科瑞证券投资基金2007年第一季度报告

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2007年4月9日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期为2007年1月1日起至3月31日止。本报告中的财务资料未经

　　二、基金产品概况

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标（单位：元）

　　所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图

　　注：

　　I、基金科瑞于2007年1月1日免去吴欣荣先生科瑞证券投资基金基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有发生变化。

　　II、基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　(1)本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;

　　(2)本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；

　　(3)本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%；

　　(4)本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%；

　　(5)本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制；

　　(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。

　　本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

　　III、本基金基金合同未规定业绩比较基准。

　　四、基金管理人报告

　　1、基金经理情况

　　付浩，男，1972年9月出生，经济学硕士。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司。2003年10月加入易方达基金管理有限公司，曾任基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理，本报告期内任科瑞基金基金经理。

　　2、基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　3、报告期内的业绩表现和投资策略

　　今年一季度我国GDP预计增速达到11%，其中固定资产投资、居民消费等指标都保持较高的增长速度，出口增速也超出多数投资者预期，国内宏观经济仍然表现良好。

　　一季度A股市场表现良好，上证指数涨幅达到23%。一个比较明显的特点就是市场热点扩散，除了业绩推动的股票能够上涨外，低价股、重组股、概念股的表现也不错。同时，市场参与资金明显增加，基金发行情况良好，市场成交量也日益扩大。

　　一季度，基金科瑞减持了部分前期涨幅较大的品种，增持了部分火电、航运类股票，同时，我们争取不断挖掘新品种，优化组合结构，努力提高业绩水平。

　　截至报告期末，本基金份额净值为2.7823，本报告期份额净值增长率为17.29%。

　　五、投资组合报告

　　1、本报告期末基金资产组合情况

　　2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　4、本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　6、报告附注

　　（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。

　　（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　（3）其他资产：

　　（4）本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券

　　（5）报告期内获得的权证明细

　　本报告期内本基金未获得权证

　　（6）本报告期末持有资产支持证券的情况

　　本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　　六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本基金管理人在本报告期末持有本基金69，123，693份，持有比例为2.30%，本季度末比上季度末持有份额增加8，201，099份。

　　七、备查文件目录

　　1.中国证券监督管理委员会《关于同意科瑞证券投资基金设立的批复》证监基金字[2001] 59号文；

　　2.《科瑞证券投资基金基金合同》；

　　3.《科瑞证券投资基金托管协议》；

　　4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

　　存放地点：基金管理人或基金托管人处

　　查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　易方达基金管理有限公司

　　2007年4月19日

　　科瑞证券投资基金

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