防范市场操纵 谨防庄家转移战场

　　证券时报记者卢荣

　　业内人士透露，在证券公司账户清理过程中，有一个现象需要监管层引起高度重视，那就是要警惕部分“庄家”将战场转移至一些小券商甚至风险类券商。

　　证券公司账户清理的最大障碍就是要将“庄家”清出家门。一来受利益驱动，营业部不愿意。因为所谓的“庄家”往往也意味着“大资金”，他们每天给营业部创造的交易量和佣金收入是一般散户所无法比拟的，因此很多营业部都或明或暗把这些庄家奉为“财神爷”，逢年过节嘘寒问暖、无微不至，现在账户清理则意味着要把他们的“财神爷”请出去，这无疑等同于从营业部经理的身上割肉；二来“庄家”的操作思路往往决定了“庄家”账户是账户清理中所有难点的聚居地：资料不规范、身份不对应、“农民户”、涉案或涉及诉讼的账户，一个资金账户对应一个不同名称证券账户、一个资金账户对应多个相同类别、相同用途、不同名称证券账户、透支账户、多头账户等等。因此要甄别清理账户关系，无疑是一件非常繁琐的工程。

　　账户清理的目标是实现资金账户的实名制，资金账户与

证券账户对应关系明确，权属关系清晰。而这个目标无疑与“庄家”的操作思路背道而驰。券商要实施第三方存管，完成账户清理目标，必要条件就是要把这些“庄家”清理出门。因此当很多创新类券商含泪送走这些“财神爷”时，“庄家”便开始把战场转移到一些小券商或者风险类券商。据悉，创新类券商或者大的规范类券商从公司长远发展的角度考虑，坚决进行账户清理；但部分小券商或者尚未拿到规范类资格的证券公司则利用这个机会，趁机主动迎娶这些“财神爷”。去年年底以来，在很多

股票的龙虎榜上，大量小券商的集中出现正是庄家转换战场的真实写照。

　　业内人士指出，账户清理的意义不亚于上市公司的

股权分置改革，这对于打击内幕交易、防范市场操纵、净化市场具有长远的战略意义。因此专家呼吁，监管层要利用股市行情转暖的大好局面，把账户清理这一证券市场的基础性工作做好、做扎实。

　　何为“小额休眠账户”

　　“小额休眠账户”是指资金余额在100元以内（含100元）、证券账户中无证券资产、三年无交易的客户交易结算资金账户。证券公司将通过信息技术部协助将小额休眠账户数据进行汇总，按照有关要求进行公告，公告之日起一个月内无人认领，统一从柜面交易系统中移出，将客户账户信息在计算机系统中另机备份，备份资料抄报证监局。财务在银行设立“小额休眠账户”用于集中存放小额休眠资金；向“客户交易结算资金监管系统”报送数据时，应在“人民币代买卖证券款”下单独列示“小额休眠资金”；财务对小额休眠资金单独核算。小额休眠账户内资金属于客户资金，不得视为证券公司自有资金使用。可在柜台开设“小额休眠”总账户，方便财务进行对账。

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