嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金2006年年度报告摘要

　　嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金

　　2006年年度报告摘要

　　§1重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务会计报告已经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1基金基本资料

　　2.2基金产品说明

　　2.3基金管理人

　　2.4基金托管人

　　2.5信息披露

　　§3 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

　　下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.1主要财务指标单位：元

　　注：本基金合同生效日为2004年12月1日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年12月1日至2004年12月31日。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

　　3.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较

　　图1：嘉实浦安保本基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2004年12月1日至2006年12月31日）

　　注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第十九条（（一）、2、投资范围和（五）投资组合比例限制）的规定：

　　（1）持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%；（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；（3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（4）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定；（5）在本基金合同生效后一个月内，股票投资比例不超过基金资产净值的20%。

　　由于基金规模或市场的变化导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。

　　注2：2006年8月3日，基金管理人发布《关于变更基金泰和、嘉实稳健及嘉实浦安保本基金经理的公告》，聘请邹唯先生任嘉实浦安保本证券投资基金基金经理职务，田晶女士不再担任嘉实浦安保本证券投资基金基金经理职务。

　　3.2.3自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率比较

　　图2：嘉实浦安保本基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图

　　3.3自基金合同生效以来每年的基金收益分配情况

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

　　本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，注册资本1亿元，注册地上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人资格。2005年公司引入新股东德意志资产管理（亚洲）有限公司，成为中外合资基金管理公司。

　　截止2006年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、11只开放式证券投资基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实货币市场基金、嘉实300指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金和嘉实策略增长基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3只开放式基金属于嘉实理财通系列系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合。

　　4.1.2基金经理简介

　　邹唯先生，硕士研究生，5年证券从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，2006年8月至今任本基金基金经理。

　　2004年12月1日至2006年8月3日，田晶女士任本基金基金经理。

　　4.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明

　　报告期内，基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

　　截至报告期末本基金份额净值为1.301元，本报告期基金份额净值增长率为27.17%，同期业绩比较基准收益率为2.72%，基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率24.45个百分点。

　　报告期内，在业绩增长、估值提升、流动性过剩三重因素推动下，股票市场不断创出新高，上证指数累计涨幅超过130％，沪深300指数上涨121％。食品饮料、金融、有色、房地产等行业显著跑赢大盘，而电力、计算机硬件、煤炭、电子元器件等表现不佳；市场在市值、价值/成长间的风格轮换非常明显。

　　报告期内，我们严格按照CPPI的要求调整股票仓位。在行业配置方面，本基金重点超配了食品饮料、批发零售、金融业，并取得了较好的投资效果；个股方面，王府井、沪东重机等对组合净值贡献较大。

　　4.4 宏观经济、证券市场及行业走势等简要展望

　　展望未来，宏观经济将呈现出平稳略降的态势，未来一年大幅超过预期的可能性在变小。在政府宏观调控的主要方针———调投资、促消费、减顺差的指导下，预计2007年投资和净出口的增速将会下滑，消费增速稳中趋升，整体经济结构继续改善。

　　目前，A股静态估值水平在全球兴市场中已不具备吸引力，部分行业、个股的市盈率再次高于香港市场，估值进一步提升的空间不大。但是，由于流动性过剩的局面短期内不会出现明显变化，同时2007年又是“金融创新”大发展的一年，股指期货、融资融券、备兑权证均有望取得实质性突破。因此我们判断，未来一年股票市场依然会保持较高的活跃度，财富效应仍然会在一定范围内得到体现。

　　未来一段时间的股票操作，我们将坚持以下五点：

　　一是重点关注那些景气提升或者可以长期维持较高景气度的行业；

　　二是关注有望通过资产注入、整体上市、资产置换获得外延式增长的上市公司，关注通过实施股权激励计划，步入良性、快速发展通道的上市公司；

　　三是关注上游原材料价格变动对相关行业的影响；

　　四是密切关注政府可能出台的宏观紧缩政策；

　　五是加强定量手段在股票投资的应用，强化行业与风格资产类之间的轮动。

　　债券投资方面，本基金的组合策略仍旧是依据基金合同的约定，持有剩余期限在保本期内的债券，在获取稳定息票收入的同时，也获取一定的骑乘收益。

　　§5 托管人报告

　　上海浦东发展银行股份有限公司依据《嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金合同》与《嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金基金托管协议》，托管嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金。

　　2006年，在对嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　2006年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对嘉实浦安保本混合型开放式证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。

　　经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由嘉实基金管理有限公司编制的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　　§6 审计报告

　　嘉实浦安保本基金2006年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师张小东、李欣签字出具了“无保留意见的审计报告”（安永华明〔2007〕审字第60468756_A02号）。

　　§7 财务会计报告

　　7.1基金会计报表

　　7.1.1资产负债表 单位：元

　　7.1.2经营业绩表及收益分配表

　　（一）经营业绩表 单位：元

　　（二）基金收益分配表 单位：元

　　7.1.3基金净值变动表单位：元

　　7.2 年度会计报表附注

　　7.2.1本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

　　7.2.2重大会计差错的内容和更正金额

　　本报告期本基金无重大会计差错的内容和更正金额。

　　7.2.3关联方关系及关联方交易

　　（一）关联方关系

　　（二）关联方交易

　　1. 通过关联方席位进行的交易

　　本基金于2006年度及2005年度均未通过关联方席位进行交易。

　　2. 关联方报酬

　　（1）基金管理人报酬

　　A.基金管理费按前一日的基金资产净值的1%的年费率计提。在保本期内，按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率从基金管理费收入中计提支付给基金担保人上海浦东发展银行股份有限公司担保费。基金管理费计算方法如下：

　　H=E×1%/当年实际天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　B.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金本年应支付基金管理人管理费共3，506，160.13元（2005年：7，268，015.54元），其中已支付基金管理人管理费3，256，438.22元（2005年：6，855，208.72元），尚余249，721.91元未支付；本基金本年应支付担保人担保费876，539.99元（2005年：1，817，003.92元），其中已支付担保人担保费814，109.52（2005年：1，713，802.20元），尚余62，430.47元未支付。

　　（2）基金托管人报酬

　　A.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.2%/当年实际天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　B.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。本基金本年应支付基金托管人托管费876，539.99元(2005年: 1，817，003.92元)，其中已支付基金托管人814，109.52(2005年: 1，713，802.20)元，尚余62，430.47元未支付。

　　3.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息，本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：

　　4.关联方投资本基金情况

　　最近两个年度，无涉及关联方投资于本基金份额。

　　5.与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金于2006年度及2005年度均未通过关联方进行银行间同业市场交易。

　　7.2.4报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　（1）报告期末本基金因认购新股而流通受限制的股票情况如下： 单位：元

　　（2）报告期末本基金持有

股权分置改革而暂时停牌的股票： 单位：元

　　（3）报告期末本基金持有非公开发行的股票 单位：元

　　(4)报告期末本基金持有的流通受限制不能自由转让的债券:无

　　§8投资组合报告

　　8.1报告期末基金资产组合情况

　　8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

　　8.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

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