安顺证券投资基金2006年年度报告摘要

　　安顺证券投资基金

　　2006年年度报告摘要

　　基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司

　　一、重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本年度财务报告已经上海立信长江会计师事务所有限公司审计。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　二、基金产品概况

　　1、基金概况

　　2、基金的投资

　　3、基金管理人

　　4、基金托管人

　　5、信息披露

　　6、其他有关资料

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　1、主要财务指标

　　提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、净值表现

　　A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

　　B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

　　基金份额累计净值增长率历史走势图

　　C、图示基金过往三年每年的净值增长率

　　基金过往三年每年的净值增长率的柱状图

　　3、基金收益分配情况（过去三年）

　　四、管理人报告

　　1、基金管理人及基金经理简介

　　（1）基金管理人

　　华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托投资有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海广电（集团）有限公司和上海沸点投资发展有限公司。

　　截至2006年12月31日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺、基金安久、基金安瑞4只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A股、华安富利、华安宝利、180ETF、华安宏利、华安国际配置7只开放式基金，管理人民币资产265.61亿元，美元资产1.98亿美元。

　　（2）基金经理

　　尚志民先生：工商管理硕士，10年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安顺和华安宏利基金经理。

　　陈俏宇女士：工商管理硕士，11年证券、基金从业经历。曾在上海万国证券公司发行部、申银万国证券有限公司国际业务部、上海申银万国证券研究所有限公司行业部工作。2003年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员。现任基金安顺和华安宏利基金经理助理。

　　2、基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》、《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　3、基金经理工作报告

　　2006年我们和投资者共同见证了中国证券市场的历史性转折，上证及深证综合指数年末分别报收于2675.47点和550.59点，年涨幅逾130%和97%，成为全球年度涨幅最高的市场之一。在不断向上修正对市场乐观预期的同时，通过证券市场，我们不仅在分享中国崛起的经济成果，而且在思考制度性变革所带来的深层次变化，这成为市场信心的有力支撑，直接反映在A股市场的估值提升方面，并触发了多个投资主题的演绎。

　　本基金在报告期内采取较为积极主动的投资策略。一方面，我们通过借鉴他国历史来解读产业政策导向，评估中国需求对全球经济的影响，以及观察市场资金的性质及风格转换，采取自上而下的方式进行行业或主题选择，比如在不同阶段分别对煤炭等资源类、整体上市或注资、新兴物流行业和大市值股票的较集中配置等。另一方面，在市场热情高涨的阶段，我们也始终强调估值的安全边际，通过自下而上的个股研究来控制投资标的的风险。当然，遗憾的是下半年对金融行业误判所导致的低配置一度使组合业绩表现有所波动。

　　展望2007年，随着整体估值水平的提升，市场的波动幅度有可能明显加大，但是我们仍然对市场保持乐观预期。经历了股权分置改革之后，中国证券市场发展背景和基础条件已经发生了深刻的变化，资本市场的资源优化功能恢复，也使资产价值的体现更有效，从而吸引各类投资者通过A股市场来分享中国经济的成长。

　　基于对市场中长期的判断，我们认为与其尝试捕捉市场的每一次高点或低点，不如坚持产业政策及趋势的研究与把握，在构建和谐社会的大背景下，从投资、出口及消费方面寻找相关的投资机会。我们重点关注新兴物流行业，其不仅有助于提高国内企业生产和管理效率，以及提升经济增长质量，符合科学发展观的大背景，同时要素成本的上升和竞争压力的增大也为该行业提供了较为乐观和切实的发展空间。这其中有可能出现一批适应本土企业需求的专业化公司。同时我们也积极关注在逐步实现社会公平正义过程中，如新农村建设、医疗制度改革、税制改革等所产生的投资机会。

　　安顺基金将继续秉承努力回报基金持有人的传统，力争以良好的业绩和分红回报持有人的信任。

　　4、内部监察报告

　　本报告期内，监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，同时推动公司风险控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实。

　　在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：

　　（1）组织员工进行法律法规的学习，强化员工合规经营和风险控制意识；

　　（2）根据法律法规和监管规定的要求，推动公司和相关部门修订完善公司内控制度；

　　（3）完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；

　　（4）开展基金运作稽核检查工作，通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强公司运作合规性控管。

　　本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。

　　五、托管人报告

　　2006年，交通银行在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，依法安全保管了基金的资产，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益的行为。

　　2006年，按照《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，本托管人对基金管理人———华安基金管理有限公司在安顺证券投资基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金份额净值和费用计算上进行了认真复核，未发现基金管理人有损害基金持有人的利益行为。

　　2006年，由安顺证券投资基金管理人———华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

　　六、审计报告

　　本报告期本基金财务报告经上海立信长江会计师事务所有限公司审计，注册会计师吕秋萍 李刚出具了标准无保留意见的审计报告。

　　七、财务会计报告

　　单位：人民币元

　　(一)、资产负债表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(二)、经营业绩表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(三)、收益分配表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(四)、净值变动表

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　(五)、会计报表附注

　　本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行编制及披露。

　　1.主要会计政策、会计估计及其变更

　　本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　2.主要税项

　　根据财政部、国家税务总局财税字（2002）128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字（2004）78文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税（2005）11号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税（2005）102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税（2005）103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　2、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。

　　3、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20％的个人所得税，暂不征收企业所得税。自2005年6月13日，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税，基金投资者参照前述规定。

　　4、基金买卖股票按照0.2％的税率征收印花税。从2005年1月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按l％。的税率缴纳证券(股票)交易印花税。

　　5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到的由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

　　3.关联方关系和关联方交易

　　(1).关联人、关系、交易性质及法律依据列示

　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　(2).通过关联人席位交易情况

　　①本报告期通过关联人席位的股票成交量：无。

　　上年度通过关联人席位的股票成交量：无。

　　②本报告期通过关联人席位的债券、回购及权证成交量：无。

　　上年度通过关联人席位的债券、回购及权证成交量：无。

　　③本报告期与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：

　　上年度与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：无。

　　(3).关联方报酬

　　① 基金管理人的报酬

　　本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，具体计算方法如下：

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计算。

　　本基金成立六个月后，若持有现金比例超过本基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法为：

　　H = E × 1.5% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的管理费

　　E为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比例超过20%部分的基金资产净值）

　　基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　本基金在本报告期间需支付基金管理费69，053，846.19元。（上年度：47，378，032.84元）

　　② 基金托管费

　　本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：

　　H = E ×0.25% ÷ 当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

　　本基金在本报告期间需支付基金托管费11，508，974.38元。（上年度：7，896，427.66元）

　　③ 由关联方保管的银行存款余额以及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为2，905，518.42元，2005年12月31日为110，152，587.79元。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2，251，198.56元，2005年度为2，357，143.59元。

　　本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款帐户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2006年12月31日的相关余额92，957，925.64元，2005年度为20，892，045.07元，计入“结算备付金”科目。

　　(4). 基金各关联方投资本基金的情况

　　1、基金管理公司投资本基金的情况：

　　2006年度基金管理公司投资本基金的情况：

　　2005年度基金管理有限公司投资本基金的情况：

　　(5). 基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：

　　4.本基金流通受限、不能自由转让的基金资产

　　(1)、本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下：

　　A.流通受限、不能自由转让的资产为获配的新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

　　B. 本基金截至2006年12月31日止持有以下因非公开发行而流通受限的股票。

　　自2006年11月13日起，基金投资的非公开发行股票，在非公开发行股票上市后的约定期限内不能自由转让，按证监会《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》中规定的方法估值，详见本会计报表附注中基金资产的估值方法。

　　C.本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。

　　D. 本基金截至2006年12月31日止持有以下因有重大信息披露而暂时停牌的股票，这些股票在所公布的事项的重大影响消除后，并经交易所批准后复牌。

　　(2)、本基金截止本报告期末流通受限债券：无。

　　八、投资组合报告

　　(一)、基金资产组合

　　(二)、股票投资组合

　　(三)、股票明细

　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.huaan.com.cn网站的年度报告正文。

　　(四)、报告期内股票投资组合的重大变动

　　1、累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细

　　2、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。

　　*注：买入股票的成本总额未扣减股权分置获得的现金对价5，222，348.80元。

　　(五)、债券投资组合

　　(六)、前五名债券明细

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