下周一A股上会 中信银行A+H箭在弦上

　　中信银行拟发23亿A股及49亿H股，A股发行价格经汇率调整后将与H股发行价格一致

　　王春霞

　　中信银行的上市构想也许很快就要变为现实。昨日，证监会发布公告称，发审委将于下周一召开本年度第34次发审工作会议，对中信银行的A股发行进行审核。根据同时公布的《中信银行股份有限公司首次公开发行股票(A股)招股说明书(申报稿)》，中信银行预计发行23亿A股，在不考虑H股发行的超额配售选择权的情况下，占发行后总股本的比例为6%。

　　招股说明书还称，“在A股发行的同时，本行正在境外进行H股全球公开发行。本行A股发行与H股全球公开发行并非互为条件。”这也意味着，如获监管部门通过，中信银行将成为又一家在香港和上海两地上市的内地公司。

　　同一天，中信银行H股招股说明书也在港交所网站公布。根据中信银行的上市资金募集计划，H股的全球发行额度为49亿股。该行预期将向国际承销商授出15%的超额配售选择权，即所谓的“绿鞋机制”。

　　一位承销商人士昨日对《第一财经日报》表示，中信银行的IPO方案一旦在发审会上通过，他们将马上奔赴美国、日本和新加坡等地展开路演，“路演的时间大概在两周左右。”他说。

　　上述人士还透露，按照原来的计划，中信银行将于4月26日在上海和香港两地同时挂牌，从现在的情况来看可能会有所推迟，但还是将尽量争取在“五一”假期来到之前完成上市的一系列工作。一位金融行业分析师指出，中信银行可能是想赶在市场环境比较好的时候发行。

　　招股说明书披露，H股发行将采用香港公开发行和国际发售相结合的方式，并将根据发行的具体情况在两者之间进行回拨，而A股发行将采取向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合的方式。同时，A股的发行价格在经港元与

　　另外，中信集团作为中信银行的主要股东，承诺了36个月的限售期，而中信国金的限售承诺为1年。包括不会转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的中信银行股份，中信银行也不对其持有的中信银行股份进行收购。

　　中信银行的各项业务一直保持了较快的增长速度。中信银行表示，一直致力于建立并持续完善独立、全面、垂直、专业的风险管理体系，资产质量近年不断提升。在体制方面，该行在同业中率先实行所有分行风险主管集中委派，率先限制总、分行行长信贷审批权，建立独立的风险管理体制。该行的资产质量逐步转好，不良率由2004年的6.3%减少至去年的2.5%。关注类贷款占比由2004年的5.6%减少至2006年的2.4%。

　　截止到去年12月31日，中信银行的核心资本充足率和资本充足率分别为6.57%和9.41%，招股说明书称，2007年度预测中信银行盈利总额将不少于56.88亿元人民币。