天津市房地产发展（集团）股份有限公司2006年度报告摘要

　　（上接D86版）

　　从内部因素看，公司实力明显增强，已经站在了新的发展起点。2006年是公司上市以后走过的第五个完整年度。五年来，公司全面完成了管理体制、经营机制以及用人制度改革，建立了激励机制和约束机制，逐步完善了法人治理结构，建立了完善的现代企业制度。公司资产质量越来越好，经营效益逐年增长，开发实力和创利能力日益增强。从2006年已经进入公司经济发展新的上升期，开始走上健康发展的轨道，为企业加快发展打下了坚实基础。

　　从外部环境看，天津滨海新区建设和农村城市化发展提速，行业发展前景良好。“十一五”期间，天津滨海新区的开发开放成为国家战略发展的重要环节，是环渤海经济区发展的龙头，这样就使得天津的整体发展进入一个最好的战略发展期。从更为宏观层面来看，

人民币升值、城市重新定位，新移民增加、市政基础设施投入加大等，都在造就一个更加有利于房地产健康发展的外部环境。随着滨海新区纳入国家总体规划，滨海新区已经形成国内外瞩目的新的投资热点区域，对天津市房地产业注入新的发展动力。天津市滨海新区“十一五”规划期间，ＧＤＰ总量将有一个较大的提升，外来各类人才及劳动力人数将会迅速增长，按照这一发展模式推断，像珠江三角洲、长江三角洲的发展一样，天津经济的高速发展势必会给本市房地产市场带来的新机遇。

　　除此之外，天津市土地交易中心公布的2006年土地成交信息表明，新兴边缘城区土地供应已经成为市场主力，三年后天津市百姓的置业重点将选择外环线以外，天津市“十一五”发展规划中，将集中建设30个现代化中心镇。公司作为天津市第一家上市房地产开发公司，拥有雄厚的实力和丰富的开发管理经验以及广泛的客户资源和品牌影响力，并与政府部门保持良好的关系，这些内外部环境的积极变化，势必将为公司加快发展形成强大的推动力。

　　（2）发展战略

　　公司的发展战略是，实施“721”工程，即：提升七大能力、完善两大运营，形成一个天津市房地产与城市建设运营产业的航母和旗舰。 七大能力包括优质项目储备能力、高效赢利能力 、人力资本拓展能力、品牌创新能力、风险防范能力、绩效管理能力、高效执行能力。实施两大运营是指生态关 联产业运营和夯实资本运营。

　　2007年，公司要抓住环渤海区域经济发展和滨海新区开发开放的有利时机，强化进入滨海新区进行地产项目开发的举措；瞄准汉沽区新规划项目和周边区县项目，密切关注10个新家园和30个中心城镇建设，争取率先进入。同时，要努力进入土地一级市场，充分利用自身优势，拓展发展空间。

　　（3）新年度的经营目标

　　公司新年度的经营目标是计划在商品房销售面积、营业收入、利润总额几方面与2006年度相比继续保持大幅增长。为实现上述经营目标，公司将进一步加强管理，创新经营，进一步扩大市场占有率和行业竞争力。主要做好以下几方面工作：一是资本运作进入实质性操作阶段，实现资本市场再融资；二是加快在建和新开工项目建设，确保开发项目完成施工计划；三是着力搞好土地储备，实施开发战略调整；四是加强项目营销管理，完成商品房销售计划指标；五是提高产品研发水平，深化公司品牌建设。

　　3、为实现2006年度经营目标所需资金需求及使用计划。

　　为实现公司新一年度的生产经营目标，为拓展项目储备以及保证天房美域项目、宜宾道项目、吉利A、滨海新区空港物流综合配套服务区住宅项目（津东丽程(挂)2006-060号地块）等项目的顺利建设，2007年公司各类资金需求约为34亿元。主要来源于公司房屋销售回款、自有银行存款和银行贷款，同时公司积极拓展其他融资渠道，努力探索新的融资方式。适时实现资本市场再融资，切实发挥好上市公司的资本市场与产业市场互动发展的重要作用。

　　4、公司面临的风险因素的分析。

　　（1）行业政策风险

　　房地产行业对国家政策变化较为敏感，受政策影响较大，国家出台的各项针对性的政策对房地产行业都产生影响。从05年开始，国家逐年加大对房地产行业调控力度，相继出台多项针对性的调控政策，稳定全国房地产市场。每一项调控政策的出台均会对公司房地产开发业务产生不同程度的影响，影响公司项目开发目标的实现。公司将积极分析研究国家政策，适时调整策略，适应和利用政策的变化，以保证项目开发的顺利实施，实现既定目标。

　　（2）同业竞争风险

　　随着国家正式将滨海新区纳入“十一五”整体战略发展规划当中，以及新一轮《天津市城市总体规划》和《“十一五”住房建设规划》的实施，城市开发投资环境的日益改善，由此带来天津楼市迅 速升温，天津市房地产市场的巨大发展潜力带动和吸引了大批异地开发商的关注，已有近30家外地企业在津正式投资房地产项目，同时本市一些原本不是以房地产开发为主业的企业也在调整战略，都介入进来，并且各自都有独特的优势所在，竞争越来越激烈，这将对公司在本地的开发形成竞争压力。公司将充分利用多年本地开发的经验和自身优势，通过产品创新、营销创新和管理创新形成自身的核心竞争力，化解和利用同业竞争的影响。

　　（3）经营风险

　　市场化的提高、宏观政策的调控以及市场竞争的加剧，对开发商在产品创新、成本控制、资金运营以及日常管理等环节提出更高的要求，公司将通过继续深化改革、优化资源配置、加强内控管理以提高自身实力。

　　（4）市场单一风险

　　公司作为天津市第一家房地产开发上市企业，多年来一直专注于本地市场的开发和拓展。目前公司所有开发项目均在天津市，没有异地开发项目。天津房地产市场的变化将直接影响公司经营业绩，存在市场单一风险，公司将充分利用熟悉本地市场的优势，敏锐察觉市场变化，及时制定应对措施，保证公司的稳步发展。

　　（5）财务风险

　　房地产行业有“开发投资大、开发周期长”的特点，开发资金主要依赖于融资和销售回款，资产负债率与其他行业相比较高，一旦房地产市场出现变化，不能及时销售回款，将直接影响公司资金链的正常运转，存在一定财务风险。公司一向重视对财务风险的控制，加大项目资金回收，资产负债率一直保持行业平均水平，同时加强资金流向控制，提高资金使用效率，避免资金沉淀，提高公司融资能力，合理利用财务杠杆提高公司盈利水平。

　　5、执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　（1）关于2007 年1 月1 日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析： 根据财政部2006 年2 月15 日发布的财会[2006]3 号《关于印发〈企业会计准则第1 号—存货〉等38 项具体准则的通知》的规定，公司应于2007 年1 月1 日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007 年1 月1 日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：

　　①长期股权投资差额

　　公司2006年12月31日账面有股权投资贷方差额5，011，331.62元，根据新准则要求此差额属于其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额，应冲销贷方股权投资差额，增加了2007年1月1日留存收益5，011，331.62元，该项调整全部归属于母公司的所有者权益增加、不会增加少数股东权益。

　　②所得税

　　本公司根据新企业会计准则对其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额调增了留存收益，相应将资产的账面价值大于资产的计税基础的差额计算了递延所得税负债，减少了2007年1月1日留存收益1，653，739.43元，其中全部归属于母公司所有者权益的减少。

　　本公司按照现行企业会计准则的规定，对长期股权投资差额进行摊销，截止2007年1月1日长期股权投资差额摊销累计产生投资收益为-4，082，083.76元， 相应资产的账面价值小于资产的计税基础，根据新企业会计准则将资产的账面价值小于资产的计税基础差额计算了递延所得税资产， 增加了2007年1月1日留存收益1，347，087.64元，其中全部归属于母公司所有者权益的增加。

　　本公司按照新企业会计准则对于能够结转以后年度的可抵扣亏损， 以未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产， 增加了2007年1月1日留存收益4，124，547.97元，其中归属于母公司所有者权益的增加为2，050，673.89元， 其中归属于少数股东权益的增加为2，073，874.08元。

　　本公司按照现行企业业会计准则的规定且结合公司制定的会计政策，对应收款项计提了坏账准备、存货计提了存货跌价准备、长期股权投资计提了长期股权投资减值准备；根据新企业会计准则将资产的账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产， 增加了2007年1月1日留存收益14，361，006.53元， 其中归属于母公司所有者权益的增加为14，353，707.30元， 其中归属于少数股东权益的增加为7，299.23元。

　　国税发〔2000〕118号规定:企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除 .本公司按照上述规定对转让股权和清算股权投资形成的股权投资损失进行税务处理，截止2007年1月1日结余-8，609，021.90元股权投资损失未予以在税前扣除.根据新企业会计准则规定:企业对于能够结转以后年度的税款抵减，应当以很可能获得税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，由此确认其对应的递延所得税资产， 增加了2007年1月1日留存收益2，840，977.23元，全部归属于母公司所有者权益的增加.

　　以上各项合计形成递延所得税资产21，019，879.94元，相应增加留存收益21，019，879.94元，其中归属于母公司权益18，938，706.63元，归属于少数股东权益2，081，173.31元。

　　③少数股东权益

　　本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中子公司少数股东享有的权益为199，683，148.09元，新企业会计准则规定计入股东权益，由此增加了2007年1月1日股东权益199，683，148.09元.此外，由于子公司计提坏账准备等减值准备和亏损所产生确认的递延所得税资产中归属于少数股东权益为2，081，173.31元，新企业会计准则下的少数股东权益为201，764，321.40元。

　　（2）执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：

　　①根据新企业会计准则第3号投资性房地产的规定，公司将现行政策下的出租房产转为投资性房地产核算，公司采用成本模式对投资性房地产进行核算，本事项不影响公司的利润和股东权益。

　　②根据新企业会计准则第6 号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将改变子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。

　　③根据企业会计准则第17 号借款费用的规定，房地产企业已纳入该准则的实行范围，我公司目前执行的借款费用的会计处理方法与新准则基本一致，此项政策变化对公司的当期利润和股东权益不会产生影响。

　　④根据企业会计准则第18 号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的净利润和股东权益。

　　⑤根据新企业会计准则第33 号合并财务报表的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策变化将会影响公司的股东权益。

　　上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。

　　6、《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》对公司今后经营的影响

　　国家税务总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》（国税发[2006]187号）。该通知明确了土地增值税清算的规则和方法，便于土地增值税政策的落实和执行，旨在加强各地税务机关在土地增值税清算过程中的可操作性，但在土地增值税缴纳标准和应税口径方面与以往规定没有实质性变化。

　　本公司已按照《关于征收土地增值税问题的通知》（津地税地[2005]11号）的规定（按商品房销售收入的0.5%-1%）预缴了土地增值税。实施国税发[2006]187号文对本公司的具体影响，需待天津市地方税务局的具体清算办法出台后方可确定。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　□适用√不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　单位:亿元 币种:人民币

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　2006年度利润分配预案：公司2006年实现净利润为33，241，276.52元，加年初未分配利润77，382，206.02元，本年度可供分配利润为110，623，482.54元，公司拟以现有股本423，707，417股为基数，向全体股东每10股分配0.60元（含税）现金红利，需用分红资金25，422，445.02元，期末未分配利润77，981，038.90元，结转至以后年度分配，同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股股份。此利润分配及资本公积金转增预案需股东大会审议通过方可实施。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:亿元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　□适用√不适用

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托

理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在

股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 天津市房地产发展（集团）股份有限公司单位: 元 币种:人民币

　　公司法定代表人:张勇 主管会计工作负责人:王大铮 会计机构负责人:纪建刚

　　利润及利润分配表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 天津市房地产发展（集团）股份有限公司单位:元 币种:人民币

　　公司法定代表人:张勇 主管会计工作负责人:王大铮 会计机构负责人:纪建刚

　　现金流量表

　　2006年1-12月

　　编制单位: 天津市房地产发展（集团）股份有限公司单位:元 币种:人民币

　　公司法定代表人:张勇 主管会计工作负责人:王大铮 会计机构负责人:纪建刚

　　9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。

　　与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化

　　9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。

　　本报告期无重大会计差错更正

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