中远航运股份有限公司2006年度报告摘要

　　中远航运股份有限公司

　　2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文；

　　二、公司全体董事出席董事会会议；

　　三、公司董事长许立荣先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的真实、完整；

　　四、公司2006年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。

　　§2 上市公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　3.2 主要财务指标

　　非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　1、投资收益为收到中远财务有限责任公司2005年度红利款；

　　2、营业外收入及支出为出售“贺江”等七艘船舶的处置收益。

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　4.2 前十名股东、前十名无限售条件股东持股表

　　4.3控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　注1：根据2005年9月22日公司2005年第二次临时股东大会审议通过的《中远航运中期激励与约束计划》，公司董监事（独立董事除外）、公司高级管理人员参与中期激励与约束计划的收入分配；

　　注2：许立荣先生于2007年2月10日当选公司董事，报告期内未参与公司中期激励与约束计划的收入分配；

　　注3：独立董事不参与公司中期激励与约束计划的收入分配。

　　§6 董事会报告

　　6.1报告期内整体经营情况的讨论与分析

　　一、董事会工作报告

　　2006年，是公司第三届董事会任期的第一年， 公司经过六年的的快速发展，已初具规模、实力和市场影响力，为进一步发展壮大奠定了良好基础。2006年以来，国际航运市场形势良好，资本市场经过股权分置改革，已初显繁荣景象。

　　根据内外部环境的发展变化，结合公司实际情况，第三届董事会确定了未来三年的工作思路和发展目标。

　　1 、研究制定公司工作思路和目标

　　公司坚持全面、协调、可持续的科学发展观，以逐步确立公司在特种杂货运输领域的领先地位，保持与客户、雇员和合作伙伴诚实互信的关系，最大程度地回报股东、环境和社会。为此，公司将致力环境保护，培养国际企业合作精神，进一步强化企业可持续发展管理体系，全方位履行社会责任，特别是在人权、劳工标准、环境、反腐败等方面的原则和理念，以一个“社会责任承担者”身份，支持和参与生态保护活动，主动改善企业的环境保护系统。

　　公司将继续专注于发展航运主业，以特种杂货运输为主要发展方向，重点发展多用途船、半潜船、重吊船、汽车船等业务，适时发展其他高附加值的特种运输业务，强化“特”字品牌，努力发展成为国内一流、国际领先的特种杂货运输系统集成者。为了实现这一目标，第三届董事会将致力抓好以下三个方面的工作：

　　第一，树立并巩固各类业务在国内专业市场的领导者地位和国际专业市场的领先地位，进一步强化专业实力，扩大业务规模，提高市场占有率，不断根据经济环境的变化将业务重点向更具发展潜力的地区和市场转移；

　　第二，船队结构进一步趋于合理，在半潜船、多用途船、汽车船等的买造船项目上有实质性突破并形成良性发展；

　　第三，资本经营工作取得更大突破，为船队扩张融得发展资金，通过资本运作使公司的规模和实力再上新台阶，树立并巩固中国资本市场蓝筹股地位。

　　2、努力提升公司治理水平

　　2006年，公司董事会一直致力于公司治理水平的提升，董事会充分发挥专业委员会的作用，各司其职，分工合作，提高了董事会的议事效率和决策的科学性。各专业委员会进一步完善工作机制，切实行使职权，在战略管理、财务管理、风险管理等方面给予公司积极有效的指导，在促进公司健康发展的同时切实维护全体股东的合法利益。

　　2006年，由第三届董事会战略决策委员会牵头，共召开三次会议，分别就海外并购、买造船规划、设立天津合资等重要事项进行研讨，研究制定了公司中期资本运作计划。

　　公司董事会提名委员会在高管班子任期届满以及补选公司董事人选的过程中，严格考核，认真审查，把好高管班子和董事候选人的人选关。

　　公司董事会薪酬与考核委员会十分关注国家关于股权激励政策的制定和出台情况，组织研讨公司股权激励方案推进计划，为公司建立长效激励机制发挥积极的推动作用。

　　公司董事会审计委员会在新会计准则实施过程中，组织相关人员进行研讨和学习，使公司新会计准则的实施顺利平稳过渡。

　　二、报告期内整体经营情况分析和讨论

　　（一）全球航运市场形势及对公司的影响

　　1、世界经贸形势与航运市场

　　报告期，世界经济发展总体形势良好，在三大经济体以及以中国为龙头的新兴经济体的支持下，世界经济继续保持稳健增长，整体增速高达5.1%。中国经济在宏观调控下，仍实现了高速、平稳、协调的发展，国内生产总值增长率10.5%。受宏观调控和人民币币值变化影响，报告期我国进出口贸易呈现出“大进大出、出口增速回落、进口增速回升”的新特点。2007年，国际货币基金组织（IMF）预测全球经济增速将达4.9%，中国经济仍将继续保持较快增长。但受宏观调控政策、人民币升值压力、贸易摩擦等因素影响，2007年，中国对外贸易增速可能会略有下降，将进一步呈现进出口均衡发展的态势。

　　由于经济全球化所带来的世界产业结构的深层次变化，特别是中国、印度等新兴经济体在世界经济贸易的地位不断增强，带动了国际航运市场的持续、快速发展。2006年，国际海运市场尽管经历了高油价、汇率波动、局部地区政治局势不稳定等不利因素，但仍然延续了前几年的繁荣，保持了快速增长。由于新兴经济体经济的不稳定性，加上其它非理性因素，也导致了国际航运市场的剧烈波动。2006年，集装箱运输市场“量多价低”，市场非理性因素对运价的影响力不断扩大；反映国际干散货运价走势的波罗的海指数（BDI）高位调整；反映世界油轮运价的WS指数随季节性波动特征明显，呈现“两头高，中间低”的马鞍形走势。

　　2、特种杂货运输继续平稳发展

　　在全球经济稳步发展的带动下，2006年特种杂货运输市场保持了稳定增长的良好形势。受特种船运力供求关系的影响，部分特种船运力相对紧张。受深海石油开采的快速发展，半潜船运输在未来几年内供求依然紧张；受中国直接对外投资的强劲增长，导致以运载机械设备货、重大件货为主要货源的多用途船运输需求旺盛；在中国国产汽车整车出口大幅增长的带动下，国内汽车船出口舱位不足。报告期，杂货和多用途船运输市场呈现了“前低后高”的走势，特别是下半年以来，市场逐步回暖，运价水平稳中有升。

　　报告期，受中国进出口贸易结构的影响，进出口双向货流不平衡状况在特种杂货运输上得以反映，公司出口运输收入占公司总收入的46.02％，同比增长12.57％，出口运输主营业务利润同比增长6.77％；与此同时，受干散货和集装箱船对传统杂货市场的挤压以及公司部分老旧杂货船船型限制，公司部分航线的回程效益不理想。报告期，公司回程运输收入同比减少18.52％，主营业务利润同比减少75.52％，由于回程货物的业务利润仅占公司主营业务利润的7.73％，对公司利润的影响相对有限。

　　展望2007年，预计世界经贸将继续保持稳定，世界特种杂货运输市场供需总体相对平衡，随着中国经济和进出口贸易的高速增长以及大型国企“走出去”战略的实施，非洲、南美、印度等新兴市场的快速发展，这对特种杂货出口运输形成强有力的支撑，但公司部分航线回程效益由于受货源、船型等因素影响，预计难以有根本的改观。总体来看，公司对2007年的特种杂货市场继续持谨慎乐观态度。

　　（二）报告期公司生产经营情况

　　报告期，公司共拥有和控制各类多用途船、杂货船、重吊船、半潜船、滚装船和汽车船共84艘，平均船龄19.80年，总载重吨136.63万吨。

　　报告期，公司继续强化“以固定航线为依托，完善核心班轮航线”的经营模式，利用船队优势、技术优势、品牌优势和服务优势，全力打造核心精品班轮航线。一方面公司继续巩固现有固定航线市场的竞争优势，不断提高市场占有率，加大宏观经贸、航运发展趋势和新兴市场的研究工作，不断开拓新市场，通过对船舶、货源的统筹安排，达到公司整体效益最大化，积极开展租船业务，通过各种措施努力提高运输收入；另一方面公司通过加强精益管理，内部挖潜，降低公司生产经营成本，以达到降本增效目的。

　　报告期，公司根据制定的船队发展“十一五”规划，坚持以“特”为主的发展思路，“退、租、买、造”相结合，加快推进船队结构调整。报告期，公司先后退役了“风平”、“风泰”、“淮阳”、“登云”、“紫云”、“贺江”、“岱江”等七艘老旧杂货船。同时，充分发挥中远航运（香港）投资发展有限公司（以下或简称香港子公司）海外买造船平台的作用，购入一艘二手多用途船“永盛”轮，签订了建造4艘27，000吨多用途船的造船合同。随着公司船队结构调整工作的逐步落实，公司船队的整体实力将会得到较大提升。

　　报告期，公司共实现主营业务收入3，848，378，664.42元，比2005年增长2.86％；实现营业利润783，701，479.60元，比2005年下降24.28％；净利润615，426，339.00 元，比2005年下降10.17％。

　　1、多用途船和杂货船

　　截至报告期末，公司共拥有和控制多用途船和杂货船共70艘，计117.83万载重吨，是公司的主要利润来源。报告期，公司加强各航线间的配合，实现运力、信息、货源共享，合理调配和投放运力，实现整体船队载重量利用率、舱容利用率和经济效益最大化。公司紧跟大型国企“走出去”的步伐，为其海外投资和发展提供物流运输服务，与其建立长期稳定的战略合作关系。公司紧紧抓住航运市场处于相对高位的有利机遇，加大对高价货物的揽货力度，及时签订COA合同，锁定部分收益。同时，公司通过各种方式加强疏港工作，船舶在港非生产性停时同比下降25%，提高了船舶的周转效率。

　　报告期公司多用途船和杂货船队共实现主营业务收入2，996，545，868.55元，占主营业务收入的77.87％；实现主营业务利润620，181，545.18元，占主营业务利润的61.92％。

　　2、半潜船

　　截至报告期末，公司共拥有3艘半潜船，计5.15万载重吨。“泰安口”和“康盛口”轮两艘新型半潜船继续发挥设备、技术及管理优势，赢得市场和国际大客户的青睐，合同定单充足，经营业绩同比有较大幅度提升。

　　报告期，公司半潜船共实现主营业务收入317，344，321.21元，占主营业务收入的8.25％；实现主营业务利润203，230，676.84元，占主营业务利润的20.29％。

　　3、重吊船

　　截至报告期末，香港子公司拥有4艘重吊船，计6.78万载重吨。随着中国、印度等发展中国家经济的快速发展，在基础设施建设和重化工业加快发展的带动下，机械设备、重大件运输市场快速发展。报告期，香港子公司继续将四艘重吊船加入荷兰Big Lift公司的联营体、并适时反租经营，创造了较好的经营效益。

　　报告期，公司重吊船共实现主营业务收入229，000，409.29元，占主营业务收入的5.95％；实现主营业务利润118，701，748.01元，占主营业务利润的11.85％。

　　4、汽车船

　　截至报告期末，公司及其子公司共拥有4艘汽车船，计2.73万载重吨。报告期，国际整车运输市场需求旺盛，公司在巩固现有航线的基础上，大力开拓新的国际航线，并适时从市场上租入运力，优化船队结构，满足运力需求。在国内航线方面，联合国内其他汽车船公司，共同为丰田、海南

马自达等重要客户提供班轮服务，进一步提升了服务质量和服务水平，实现共赢。随着中国汽车整车出口的大幅增长，运价低廉、质量稳定的海运必将逐渐成为整车运输的主流模式，公司将把握市场机遇，适时发展汽车船，进一步提升汽车船在整体船队中的比例。

　　报告期，公司的汽车船共实现主营业务收入193，332，984.26元，占主营业务收入的5.02％；实现主营业务利润34，126，148.28元，占主营业务利润的3.41％。

　　5、滚装船

　　截至报告期末，公司及其子公司共拥有3艘滚装船，计4.14万载重吨。该船型自2005年底由期租改成自营，收到较好的效果。

　　报告期，公司滚装船共实现主营业务收入112，155，081.11元，占主营业务收入的2.91％；实现主营业务利润25，478，543.79元，占主营业务利润的2.54％。

　　（三）燃油情况分析

　　报告期，受世界经济持续增长、供需关系不平衡、国际投机资金的炒作以及各种地缘政治的冲击，国际油价不断攀升，纽约期货交易所原油价格于7月14日创下77.4美元/桶的历史新高。第四季度，由于飓风活动背离市场预期、库存连续增加等因素影响，国际原油价格逐步回归。受国际原油价格走势的影响，报告期内国际船用燃油价格持续上涨。2006年，公司船用重油平均采购价为324.28美元/吨，比上年上升了26.30％；船用轻油平均采购价为584.59美元/吨，比上年上升了28.11％；燃油成本占主营业务成本的比例由上年的27.24％上升为33.27％；燃油总成本比上年增加了246，421，233.59元。面对跌宕起伏的油价，公司在燃油采购过程中始终坚持全方位评估定价模式，充分利用中远集团集中采购的规模效应，推动船舶热工节能工作，提高设备工作效率，降低燃油单耗。通过采取上述各种措施，报告期公司燃油采购价格低于市场平均水平，减轻了燃油价格上涨对给公司成本的影响。

　　2007年，在地缘政治、伊朗核争端、市场需求、OPEC政策以及不确定因素的影响下，国际油价将在一定区间内波动，但总体将呈稳中回落的态势。公司将继续采取各种有效措施，努力降低油价波动所造成的影响。

　　（四）汇率变动对公司的影响

　　自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，当日将人民币对美元汇率调升2%，2005年9月23日，央行扩大了人民币对非美元汇率的浮动区间。报告期，人民币累计升值达3.24％。

　　报告期，因公司外汇收支不平衡，人民币升值导致收入、成本降低的幅度不同而导致利润减少1860万元人民币。同时，香港子公司因购买二手船分别于2005年和2006年向银行借入7700万美元和1600万美元，导致公司外汇负债余额高于外汇资产余额，人民币升值也给公司带来了一定的汇兑收益。

　　公司认为人民币升值将是长期趋势，但不会大幅度变化，但对欧元、日元的波动幅度较美元更剧烈。报告期，针对面临的汇率风险，公司积极采取了包括调整收支货币结构、调整资产、负债货币结构、开展双货币投资

理财、及时结汇等多种措施，努力降低汇率波动对公司的影响。

　　（五）现金流量情况分析

　　报告期，公司经营业绩保持稳定，现金流充裕，现金收入比率和净现金利润比率保持了较高水平，经营活动产生的现金流量净额为742，473，007.73元，每股经营活动产生的现金流量净额达到1.13元。报告期公司加强了对以前年度应收运费的追收，使公司账上未达运费的帐龄均保持在一年以内，运费回收率达98.7％。

　　报告期，公司的现金及现金等价物净增加额为247，834，733.18元，同比增长629.73%，主要是由于投资活动产生的现金流出量净额同比大幅减少所致。报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为742，473，007.73元，同比下降29.97％，主要原因为燃油等主营业务成本的大幅上升使现金流出金额同比上升13.87％。投资活动产生的现金流量净额为-224，889，773.31元，同比上升72.44％，主要原因是公司购置“永盛”轮等船舶支付现金312，622，743.07元，同时退役“风平”等船舶收到现金87，596，269.67元，而2005年，公司为购置四艘重吊船等共支付现金达816，039，366.70元。筹资活动产生的现金流量净额为-250，757，802.93元，同比下降18.85％，因为公司偿还了部分购置重吊船的债务，借款相对减少。因汇率变动使公司损失了18，990，698.31元人民币。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　√适用 □不适用

　　报告期，公司主营业务收入为3，848，378，664.42元，主营业务成本为2，785，059，404.85元，主营业务利润为1，001，718，662.09元，营业利润为783，701，479.60元，平均毛利率为27.63％，每营运天换算期租租金水平为8，672.83美元/营运天（该指标为对边际利润率的修正，是衡量本行业运价水平的指标，简称“期租水平”，期租水平＝（收入-变动成本-营业税金）/营运天）。按公司六种船型分类如下表所列示：

　　单位：元人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□适用 √不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本

公积金转增预案

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　√适用 □不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用 □不适用

　　单位：元人民币

　　7.3 重大担保

　　□适用 √不适用

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用单位：元

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　7.5 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7.6承诺事项履行情况

　　7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司作出了以下承诺:

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