北京化二敲定国元证券借壳上市

　　五个月停牌终脱困

　　昨日，北京化二刊登《重大资产出售、定向回购股份暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司报告书》、《股权分置改革说明书》等文件。至此，广为市场关注的国元证券借壳北京化二的路径最终确定。这是继广发证券、国金证券、海通证券、长江证券等券商公布借壳之后，又一起券商借壳上市方案正式出炉。

　　北京化二的本次股改采取资产重组与送股相结合的方式，以现金定向回购东方石化持有的24121万股非流通股并注销，同时向东方石化整体出售全部资产和负债。在本次回购和资产出售过程中，北京化二将得到由东方石化向其以现金形式补齐的2.0374亿元差价。

　　与此同时，北京化二将以新增股份吸收合并国元

证券。国元证券原股东每持有国元证券1元人民币的注册资本可换取北京化二0.67股新增股份，北京化二以新增股份136010万股支付给国元证券原有股东作为吸收合并的对价。

　　经过定向回购股份、出售资产、以新增股份吸收合并国元证券后，再由原国元证券全体股东向原北京化二全体流通股股东支付对价，流通股股东每10股将可获得2股。公司流通股股东在获得直接送股对价的同时，还将从注入优良资产后盈利能力大幅改善的公司中获得长期收益。

　　根据协议，吸收合并完成后，北京化二为存续公司，原国元证券注销。在本次重组及股改完成后，北京化二将申请更名为“国元证券”。

　　此前，北京化二的

股票已于去年10月12日起停牌至今。而在停牌前的半个多月时间里，该股的股价连续收出11根阳线，累计涨幅高达66%。不过，对于长达五个月之久的停牌来说，投资者对从中获得的收益并不满足。

    晨报记者 汪世军

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