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用金融衍生品占领金融制高点http://www.sina.com.cn 2007年03月09日 11:04 中华工商时报
全国人大代表、中国金融期货交易所总经理朱玉辰呼吁,股指期货各项准备工作已基本完成,将适时推出 本报记者 谢光飞 龙昊 3月7日,在上海人大代表团审议政府工作报告的全体会议上,全国人大代表、中国金融期货交易所总经理朱玉辰在发言时表示,为维护中国的金融安全、创新和发展资本市场,目前急需推出金融衍生品。“谁掌握了金融衍生品,谁就占领了金融的制高点,拥有了话语权。” 他认为,中国经济安全包括三个方面:粮食安全、能源安全和金融安全。如何在新情况下把金融安全工作做好,是摆在我们面前的重大挑战和任务。现在的问题是,需要树立新型的金融安全观。在开放的环境下,我们应该在加强金融监管的同时加强金融创新,完善市场机制,丰富金融产品工具,使得整个金融体系更有弹性,在应付国际间金融动荡中有较大的回旋余地。 “创新一个金融产品,就像在森林中挖一个湖泊,湖水多,对气候就会发生很大的调节作用。上海浦东就面临着形成这样一种态势。” 他说,上海浦东拥有证券、外汇、黄金期货等产品齐全的资本市场,这在欧美也是少见的。但各个市场的产品还比较单一,没有连通。好像一个百货大楼,可卖的东西少,而且二楼的产品不能拿到三楼卖。推出股指期货等金融衍生品就会使产品得到丰富,并实现“各楼层”的连通。 朱玉辰最后建议,要特别注重对金融制高点的研究,在中国、在世界上形成一个重要的金融资源的定价机制。将来上海国际金融中心的地位,就主要体现在有一系列的上海价格——上海黄金价格、上海外汇价格、上海铜的价格、上海人民币价格。这一系列的价格就是金融的制高点。 朱玉辰在会后接受中国经济时报记者采访时表示,股指期货的各项准备工作已基本完成,在市场准备比较充分的情况下,中金所将适时推出股指期货。他还表示,在尊重市场发展规律的基础上,将逐步推出其他金融衍生产品,形成包括股指期货及期权、国债期货及期权、外汇期货及期权在内的产品体系。 朱玉辰说,随着2006年12月11日我国加入WTO过渡期的结束,我国金融业进入了进一步深化改革、扩大开放和充满国际竞争的时代。在此背景下,一方面应进一步加强监管,从市场的各个层面防范风险;另一方面,还应积极通过金融产品创新,为市场提供避险工具,更好地化解金融市场风险。 他表示,加快建设金融期货市场,丰富金融创新产品,对于促进我国金融稳定、维护金融安全,有着三方面的意义:第一,发展金融衍生品有利于为市场参与者提供规避价格风险的工具,提高资产配置效率;第二,发展金融衍生品有利于提高宏观调控信号的传递效率,改善宏观调控效果,增加金融体系的弹性,促进经济的平稳运行;第三,发展金融衍生品有利于掌握金融资源配置的主动权。 朱玉辰说,中金所在风险管理上,引入了分级结算制度、结算担保金制度等国际先进的监管制度,构建了以量化指标为基础的自动化风险预警系统。对股指期货产品推出之初各种可能出现的风险情况,也设置了控制预案,以做到未雨绸缪、临危有策。在产品、规则与技术系统准备上,按照立足当前、兼顾长远的要求,完成了有关准备。并通过仿真交易,对各项业务流程进行全面检验和测试,确保股指期货产品上市的稳妥运行。同时,中金所深入开展投资者教育工作,为市场健康发展打下坚实基础。 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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