机构眼

　　海螺型材 塑料型材领袖

　　申银万国证券研究员林珍认为，海螺型材（000619，收盘价11.69元）具备型材行业领袖的核心竞争力，其他企业很难在短期内赶上。同时，主要竞争对手退出意愿创造海螺型材飞跃良机，如果海螺型材在今年完成市场整合，其在型材品牌市场份额将从40％提高到60％，将具备控制全行业价格趋势和区域垄断提价的能力。

　　林珍认为，塑料型材市场年均增幅可达10％，考虑到海螺型材自身的扩产和行业整合，市场占有率将继续大幅提高，2007～2009年的复合增长率可达20％～30％。

　　预计海螺型材2007～2009年每股收益分别为0.51元、0.72元和0.81元，公司的合理估值为2008年25倍左右市盈率，对应合理股价18元，上调投资评级为“买入”。

　　海鸥

　　海鸥卫浴（002084，收盘价25.69元）主营高档卫浴产品，公司锁定全球卫浴前10名的品牌商，提供设计、制造等服务。

　　天相投资研究员曹平?认为，公司珠海基地的建设进度比原先预计的要快，全部建成投产后，公司产能将扩张100％～150％。珠海基地将成为公司未来业绩增长的最大动力。

　　预计公司2007～2009年的每股收益将分别达到1.02元、1.45元和1.91元。2007～2009年三年净利润的年均增长率为42.79％。给予公司25～28倍的估值区间，按照2008年预测每股收益计算，公司