九芝堂股份有限公司

　　

（下转第C06版）

　　§1 重要提示

　　1．1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的年度报告全文。

　　1．2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

　　1．3

　　■

　　1．4 湖南开元有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　1．5 公司负责人余克建先生、主管会计工作负责人蔡光云先生及会计机构负责人郭朝晖先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2．1 基本情况简介

　　■

　　2．2 联系人和联系方式

　　■

　　§3 会计数据和业务数据摘要

　　3．1 主要会计数据

　　单位：（人民币）元

　　■

　　3．2 主要财务指标

　　单位：（人民币）元

　　■

　　注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）元

　　■

　　3．3 国内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4．1 股份变动情况表

　　数量单位：股

　　■

　　注：

　　1、报告期内，公司实施

股权分置改革，未流通股股东向流通股股东每10股送2股。变动前公司股份本应划为流通股和非流通股两大类，公司根据披露要求按照股权分置改革后股份类别填入了变动前的相关数据。

　　2、报告期内，公司实施回购方案。截至报告期末公司累计已回购股份总数为13，845，471股。该股份已锁定于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司为我公司回购开立的专用账户内，待回购结束后予以注销。

　　3、报告期内，公司原董事高加其先生于2006年3月15日辞去公司董事一职，其持有的本公司股份于2006年9月16日解除锁定，并入无限售条件股份。

　　前10名有限售条件股东持股数量及限售条件

　　单位：股

　　■

　　4．2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表

　　单位：股

　　■

　　■

　　4．3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4．3．1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　4．3．2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　本公司控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司（简称“集团公司”）成立于1994年6月10日，法定代表人魏锋，注册资本9，565万元，企业类型为有限责任公司，主要业务和产品为百货、五金、交电、化工产品（不含危险品）、建筑材料、金属材料、农副产品的销售。集团公司持有本公司38．22％的股权。

　　集团公司控股股东湖南涌金投资（控股）有限公司（简称“湖南涌金”），成立日期1999年9月17日，注册资本18，000万元，法定代表人魏东，持有该公司66．5％的股权。主要业务和产品为实业投资；本系统的资产管理；经销百货、五金、交电、化工（不含危险品）、建筑材料和政策允许的化工原料、金属材料、农副产品。2003年12月11日，湖南涌金受让杭州方豪实业有限公司（原为杭州五环实业公司）持有的集团公司10．5％的股权，湖南涌金持有的集团公司股份增至59．5％，为集团公司控股股东。

　　魏东先生出生于1967年，1990年7月毕业于中央财经学院，同年进入

中国经济开发信托投资公司工作，先后在中国经济开发信托投资公司上海和深圳证券营业部工作。1994年创建上海涌金实业有限公司。现任本公司董事，湖南涌金董事长，系本公司之实际控制人。2005年10月31日魏东先生受让上海钱涌科技投资有限公司持有的集团公司8．13％的股权，报告期内，魏东先生受让上海钱涌科技投资有限公司持有的集团公司8．8％的股权，受让上海淳海投资管理有限公司持有的集团公司10％的股权。至此，魏东先生持有的集团公司股份增至26．93％，其与湖南涌金合并持有集团公司86．43％的股份。

　　4．3．3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5．1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　§6 董事会报告

　　6．1 管理层讨论与分析

　　（一）概述公司报告期内总体经营情况

　　2006年， 公司以“继往开来，整固提高，科学发展，建立和谐企业”为目标，紧紧围绕“一个提升、两个降低、三个加强”的经营策略稳步前进。

　　在工业销售方面：建立营销梯队机制，加强ＯＴＣ队伍的建设，有选择、有重点的投放广告，同时进一步整合资源，发挥自身优势，巩固公司传统市场的领先地位，不断拓展新的市场。

　　在医药商业方面：以“贴近有效终端、提高盈利水平、细化经营管理、提高经济效益”为经营方针，控制销售风险，为推动企业创新经营奠定基础。

　　在内部管理方面：采购实施集中管理，在部分原材料价格大幅上涨的环境下，公司原料采购和产品生产的成本得到了有效的控制；财务方面实行资金集中管理、资源统一调度、统一会计核算制度，确保财务管理的一致性，从而加强了风险管理与控制；生产方面，ＧＭＰ、ＧＳＰ、保健食品卫生许可证“三证”换证圆满达标，新品研发持续推进。

　　至报告期末，公司实现主营业务收入94，653万元，主营业务利润40，382万元，净利润4，031万元，比上年同期增长71％。另外，在生产经营方面取得成绩的同时，公司圆满完成了股权分置改革、实施回购、重新修订了公司章程及相关管理制度，更关注投资者关系管理，公司治理结构亦更趋完善。

　　（二）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　（1）九芝堂医药贸易有限公司。系湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司、成都九芝堂金鼎药业有限公司、海南九芝堂药业有限公司等三个子公司的营销资源进行整合而组建的公司。该公司注册资本5，000万元，本公司出资4，500万元，持股比例90％；成都九芝堂金鼎药业有限公司出资500万元，持股比例10％，本公司直接和间接持有100％的股权。注册地址为浏阳生物医药园，主营业务为：中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品、保健食品、医疗器械，政策允许范围内的对外贸易。报告期内，利用其他项目变更的募集资金完成了对该公司的投资。2006年实现主营业务收入18，162万元，利润总额200万元，净利润200万元，总资产达9，434万元，净资产6，973万元。

　　（2）湖南九芝堂医药有限公司。系常德九芝堂医药有限公司、湖南九芝堂零售连锁有限公司及九芝堂药品分公司等下属公司和分支机构进行整合而组建的公司。该公司注册资本3，500万元，本公司出资3，150万元，本期增加投资25万元，持股比例由90％增至90．71％。注册地址为长沙高新开发区麓谷工业园麓天路6号，主营业务为：中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品的研发和批发，一、二、三类医疗器械的经营。该公司已于2004年12月完成注册并领取了《企业法人营业执照》。2006年实现主营业务收入36，702万元，利润总额－444万元，净利润－501万元，总资产达7，728万元，净资产2，627万元。

　　（3）成都九芝堂金鼎药业有限公司。该公司注册资本8，400万元，本公司直接持有该公司97．76％的股权，直接和间接持有100％的股权。该公司经营范围为生产和销售中成药，主要产品为足光粉、补肾固齿丸等。2006年实现主营业务收入3，181万元，利润总额207万元，净利润207万元，总资产达10，237万元，净资产9，417万元。

　　（4）湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司。该公司注册资本5，200万元，本公司持有该公司99．5％的股权。该公司经营范围为生物制药、生物制剂的研究、开发、生产与销售；保健食品的生产与销售等，主要产品为斯奇康。2006年实现主营业务收入958万元，利润总额123万元，净利润111万元，总资产达6，191万元，净资产6，077万元。

　　（5）海南九芝堂药业有限公司，注册资本 5，200万元，本公司直接持有该公司98．46％的股权，直接和间接持有99．99％的股权。该公司经营范围为口服液、片剂、栓剂等的生产销售，主要产品为裸花紫珠片。2006年实现主营业务收入1，207万元，利润总额90万元，净利润90万元，总资产达5，606万元，净资产5，379万元。

　　（6）九芝堂商南植物药有限公司。该公司注册资本100万元，本公司持有70％的股权。该公司经营范围为植物药种植；中药科研、信息技术咨询服务；中药材（管理品种除外）收购、销售。2006年实现主营业务收入66万元，利润总额－3万元，净利润－3万元，总资产达84万元，净资产85万元。

　　（7）湖南星辉塑业有限公司。该公司注册资本500万元，本公司直接持有98％的股权，直接和间接持有100％的股权。该公司经营范围为塑料容器及其他注塑成型产品、塑料管道的生产、销售，2006年实现主营业务收入155万元，利润总额－20万元，净利润－20万元，总资产达574万元，净资产375万元。

　　（8）湖南长圣天然植物制品有限公司。该公司注册资本17万美元，本公司持有70％的股权。该公司经营范围为开发、研制、生产天然植物提取物、保健品、化工原料、化学制剂（不含危险品）及自产自销。

　　（9）海南神农大丰种业科技股份有限公司。该公司注册资本4，600万元，本公司持有8．70％的股权。该公司经营范围主要为农作物杂交种子及其亲本种子和其他农作物良种的选育、生产、经营等，2006年实现主营业务收入18，595万元，利润总额101万元，净利润49万元，总资产达21，918万元，净资产9，108万元。

　　（三）对公司未来发展的展望

　　1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　2007年，医药市场机遇与风险并存。

　　亚健康人群增加，民众健康意识加强，补益类药品市场潜力巨大，对于以生产补益类药品为主的我公司来说，无疑是一个巨大的契机。而整个医药市场总量的快速增长以及中药逐渐被国际社会所接受，使得公司发展空间和潜力巨大。然而不得不注意到的是在发改委降价，医院挂网招标的“双降”以及原辅包材能源和生产工艺规范质量检测等成本因素“双升”的双重挤压下，医药行业还没有走出低谷；行业行为的规范、医疗卫生体制的改革、产品价格的下降以及成本上升的势头才刚刚开始，公司将面临更大的挑战。

　　公司未来发展的关健就是要与原料普涨的行情作博弈，生产要进一步苦练内功，销售面临更高的挑战，研发要实施重点项目的攻坚，更好地为营销、采购、生产、研发一线服务。

　　2、公司发展战略

　　公司五年规划的指导思想是：稳住一个中间，实施两翼突破，贯彻三个提升。即稳住传统产品的每年销售增长幅度，通过加强生物系列药的研发以及中药独家产品和特色品种的孵化，寻求新的利润增长点，以提升品质、提升品牌、提升企业价值。

　　2007年是公司五年规划开局之年，也是继2005年“止血、固本”，2006年“巩固、发展”之后的“改革、深化”之年，公司将继续克服ＧＭＰ实施费用上升、原辅包材、能源、广告投入增加；处方药、医院招标降价、ＯＴＣ产品降价的双重压力，铸造研发强势平台、建立新品市场培育机制、提升品质、品牌，全面夯实基础、推进各项战略实施。

　　3、公司新年度的工作计划

　　（1）营销方面

　　本部销售：维持“抓终端上柜、靠广告拉动”营销组合策略。准确把握驴胶补血颗与浓缩丸现有的市场定位，开发空白市场；

　　医贸公司：产品定位以处方药为主，加大推行临床促销，加大对金鼎产品的投入，加强业务员队伍，做大市场份额；

　　医药公司：完善加盟、加强零售；扩大开发医院销售规模；逐步退出赊销、实现终端批发；精简机构、减员增效；

　　市场部：推广新品；制定产品推广策略、加大广告投入；进行自有产品和竞争产品的市场调研。

　　（2）采购方面

　　工作目标：保证质量、降低成本；

　　采购策略：扶持有潜力供应商；积极开发原料替代品；与供应商实行战略合作；深入原料生产地直接采购；与ＧＡＰ基地联合；把握市场行情，用远期合约战略锁定风险、降低成本；

　　（3）生产方面

　　生产中心：进行考核体制和薪酬体系改革；完善生产管理体系；完善库存管理体系。

　　金鼎公司：实施基地搬迁、做好人员配置、推行ＧＭＰ规范，通过验证。

　　斯奇公司：规范生产、加强质检、完善绩效考核制度、加强人力开发。

　　海南公司：保护好知识产权、完善裸花紫珠的续保、研发、药材供应、提取分厂技术改进等相关工作。

　　（4）研发方面

　　主要工作：卡介菌多糖核酸系列产品的研制；集中优势整合现有中药品种、对中药保护品种和有市场潜力的产品进行二次研发、加大中药新产品的研发力度。

　　重点研发工作：卡介菌多糖核酸系列产品的研制；驴胶补血颗粒、六味地黄丸和益龄精口服液的的二次开发；裸花紫珠的有效部位研究。

　　（5）职能方面

　　财务部：统一财务管理软件、实现财务集中管理、突出管理会计职能。

　　人力资源部：以人员配置管理为核心，以劳动关系管理和薪酬福利管理为基础，以绩效管理、培训管理、招聘管理为创新，强化科室职能，加强纵横向联系，弘扬与发展九芝堂文化，最终达到支持战略，打破边界的目的。

　　企业管理部：指导并协助子公司进行完成战略目标；夯实公司合同内控制度，搭建商标防御体系，提升债权清收快速反应等风险控制水平，建立健全公司法务制度。

　　质量中心：加强内部管理，优化工作流程，协调、监督、检查ＧＭＰ执行情况，规范检验工作，保证公司生产出厂的产品符合ＧＭＰ及产品质量标准。

　　6．1．1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　执行新会计准则后，本公司的财务状况影响如下：

　　1、 长期股权投资差额

　　同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额

　　本公司2006年12月31日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额16，714，130．94 元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了2007年1月1日留存收益16，714，130．94元。

　　2、所得税

　　（1）本公司根据新会计准则对企业的长期股权投资借方差额调整了留存收益，相应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益3，243，383．42元。

　　（2）本公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏帐准备、存货跌价准备、固定资产减值准备合计10，996，078．40元。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益1，693，523．22元。

　　3、少数股东权益

　　本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为2，664，462．02元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益2，664，462．02元。

　　6．2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　6．3 主营业务分地区情况

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　6．4 募集资金使用情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　变更项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　6．5 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　6．6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　6．7 董事会本次利润分配或资本

公积金转增股本预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§7 重要事项

　　7．1 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　7．2 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　7．1、7．2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　7．3 重大担保

　　信息披露

　　C05版

　　CHINA SECURITIES JOURNAL

　　股市有风险，请慎重入市。

　　2007年3月3日星期六

　　证券代码：000989 证券简称：九 芝 堂 公告编号：2007－011

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