沪深两市会员管理新规5月1日施行

　　交易所收紧席位量上证所不再“扩军”

　　匡志勇

　　沪深交易所今日分别发布了《上海证券交易所会员管理规则》、《深圳证券交易所会员管理规则》(下统称“新《规则》”)，并将于2007年5月1日起正式实施。上证所明确将限制会员席位总量，不再新增会员席位；深交所虽然表示将限制席位总量，但没有规定不再新增席位。

　　新《规则》共8章87条，除了总则、附则外，按照准入管理、持续管理、退出管理的逻辑顺序，依次规范了以下内容：会员资格管理、席位与交易权限管理、证券交易及相关业务管理、日常管理、监督检查和纪律处分。

　　目前深交所有会员单位175家，上证所有会员单位151家。

　　此次出台的两所新《规则》在内容上基本相同，只在第三章席位与交易单元问题上略有差异，而这一差异产生的原因在于两所历史上交易模式的差异带来两所目前席位拥有量和使用量的不同。为维护会员席位的保值、增值，同时考虑到两所实际情况的不同，上证所明确提出限制席位总量，不再新增席位。而深交所虽规定了限制席位总量，没有规定不再新增席位。

　　新《规则》列举了口头警示、书面警示、要求整改、约见谈话、专项调查、暂停受理或者办理相关业务、提请中国证监会处理等七种监管措施，并明确了会员对证券交易所采取的监管措施的配合责任。

　　新《规则》规定会员资格的注销包括了会员主动申请终止会员资格和证券交易所决定取消会员资格两种情况。对于会员应当申请终止会员资格而不申请的，证券交易所可以主动取消其会员资格。证券交易所将加大对已经被取消证券经营业务许可的风险处置会员的清理力度，及时注销其会员资格。

　　新《规则》也有明确而严格的纪律处分章节：会员董事、监事、高级管理人员对会员违规行为负有责任的，证券交易所责令改正，并可视情节轻重处以通报批评、公开谴责的纪律处分措施。对于累计三次受到证券交易所纪律处分的，可同时报请中国证监会认定其为不适当人选。

　　新《规则》仅适用于普通会员即境内证券公司的管理，对境内其他金融机构和境外证券经营机构或者其驻华代表处等特别会员，沪深证交所将另行制定办法。

　　沪深两个交易所负责人认为，两所新《规则》的出台，标志着证券交易所基本业务规则体系已经完全齐备和实现全面规范，对于规范会员证券交易及其相关业务活动，保障交易安全，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益将有积极意义。