南京水运实业股份有限公司2006年度报告摘要

　　南京水运实业股份有限公司

　　2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2本年度报告摘要业经公司五届五次董事会审议通过，徐瑞新、金卫民董事分别委托朱宁、段彦修董事代为行使表决权。

　　1.3 岳华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的

审计报告。

　　1.4 公司负责人董事长刘锡汉先生，主管会计工作负责人高进贵先生，会计机构负责人孙志龙先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据

　　单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表

　　单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况

　　单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：南京长江油运公司

　　法人代表：朱宁

　　成立日期：1975年10月1日

　　主要经营业务或管理活动：从事长江、沿海及国际航线的石油及化工制品的专业化运输

　　(2)法人实际控制人情况

　　实际控制人名称：中国长江航运（集团）总公司

　　法人代表：刘锡汉

　　成立日期：1950

　　主要经营业务或管理活动：长江干线和干支直达、江海直达、沿海、近洋、远洋货物的干散货、石油、液化气、集装箱运输，同时经营长江干线客运、国内外旅游等业务。

　　4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内经营情况的回顾

　　(1）报告期内总体经营情况

　　2006年公司经营面临管道冲击、油价高企和国际运价波动的多重考验，通过开拓海上运输业务，落实应对沿江管道对策措施，保持了业务转型过程中经营业绩的相对稳定。2006年公司共完成货运量1839万吨，周转量412亿吨千米，实现运输收入12.13亿元、发生运输成本8.52亿元，分别为年度计划的100.49%、113.50%、102.07%、104.30%。报告期公司经营呈现两个特点：

　　①公司运输业务结构发生了显著变化。受沿江管道替代影响，长江原油运量大幅下降，收入下滑；新增2艘海上油轮、期租经营2艘油轮以及平均运距的延长，使海上石油运量和周转量大幅增长，收入增长。2006年，公司共实现海运收入71，761万元，海运利润21，091万元，分别占公司运输收入的59.15%、主营业务利润的61.82%，已成为公司收入的主要来源。

　　②与2005年相比，公司主营业务利润率有较大幅度下降。主要是长江航道养护费支出大幅增加以及燃油成本上升导致主营业务成本增加所致。

　　（2）目前公司存在的主要优势和困难

　　公司的主要优势在于：①公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多年的发展，已经拥有熟练的专业技术人员和丰富的危险品运输经验。②公司海运船舶新、船龄短，全部为双壳船，能满足相关国际组织对环境保护的要求。③公司造船时机把握得较好，船舶的建造成本较低。目前公司在航的所有万吨级以上油轮均在2001年-2004年船价低位购置，且在建所有船舶的合同价格也较低。④公司所有的造船订单均已全部落实，今后几年发展的基础已经稳固。⑤中国石化集团与本公司的实际控制人—中国长航集团签订了《加强合作备忘录》和《运输合作协议》，运量和运价有充分的保障。

　　公司主要困难在于：①沿江管道建成后，公司的长江运力富余现象明显，公司面临分流人员、处置资产等问题。②公司海上运力规模依然偏小，竞争能力不强，尚未形成明显的品牌优势，公司从事海上石油运输时间较短，海上石油运输管理经验有待提高。③受主业规模扩张需要，公司大幅举债，公司2006年末资产负债率为48.40%，已达较高水平。目前尚有8艘（含2007年交付1艘）运力在建，还需筹资近37，300万美元，公司融资压力较大。

　　（3）报告期资产构成、财务数据、现金流量变动的说明

　　1) 报告期内资产构成发生重大变动的说明

　　A、货币资金2006年年初数为258，432，827.40元，年末数为98，844，448.40元，大幅减少的主要原因是公司动用存款支付造船款项。

　　B、在建工程2006年年末数为823，934，793.56 元，年初数为160，852，779.04 元，大幅增加的原因是公司新建船舶陆续开工。

　　C、长期借款2006年年末数为870，000，000.00 元，年初为325，000，000.00元，大幅增加的主要原因是支付公司新建船舶的进度款。

　　2)报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因

　　A、净利润同比减少61，030，336.75元，减少比例为25.46%，主要原因是:①沿江管道开通，公司长江运输收入下降，毛利率下降；②燃油价格上涨，公司燃油成本上升；③长江航道养护费大幅上升。

　　B、其他业务利润同比增加3，655，912.56元，增加比例为351.40%，主要原因是公司贸易利润增加。

　　C、投资收益同比减少10，607，811.19 元，减少比例为95.83%，减少的主要原因是投资的大成公司去年确认房产投资收益，而本报告期新的房产项目尚没有确认销售盈利。

　　D、报告期营业外收入增加1，842，857.07 元，主要原因是公司处置闲置船舶资产所获收益。

　　3)报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变化的情况、以及与报告期净利润存在重大差异的原因说明。

　　报告期公司经营活动产生的现金流入量为2，079，471，115.20 元，主要是提供油品运输服务及贸易所获得的收入，现金流出量为1，681，941，317.72元，主要是支付的各种运输成本及贸易支出。公司的投资活动所产生的现金流入量为5，143，100.00 元，主要是收到造船财政补贴的流入，现金流出量为1，099，917，272.58 元，主要是购置油轮所支付的款项。公司筹资活动发生的现金流入量为922，000，000.00 元，主要是银行借款，现金流出量为384，344，003.90元，主要是偿还贷款、支付股利和偿付利息所支付的现金。

　　公司的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量的构成情况与上年同期相比没有发生重大变动，只是由于船舶建造投资的加大，本年度公司投资活动的现金流出量以及筹资活动的现金流入均有较大的增加。报告期内，公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润相比不存在重大差异。

　　（4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　单位:万元 币种:人民币

　　（5）主要供应商、客户情况

　　单位:万元 币种:人民币

　　2、对未来的展望

　　（1）行业的发展趋势及公司面临的竞争格局

　　本公司属于为石油化工能源产业进行配套服务的水上交通运输行业，石油运输属于危险品运输，有严格的行业准入限制，进入行业的门槛很高。随着世界经济和我国经济的不断增长，对石油的需求将不断增加，石油运输行业将长期保持持续增长的态势。

　　1）长江石油运输市场

　　本公司长期从事长江南京以上的石油运输，主要客户为长江南京以上的沿江大型石化企业，公司在这个领域一直处于垄断地位。随着中国石化沿江输油管道的建成输油，长江石油运输市场已经大幅萎缩，预计未来每年将保持500-600万吨左右的运量。

　　2）海上石油运输市场

　　就沿海及海进江航线而言，由于目前国外油运企业尚不能从事沿海和海进江原油运输业务，公司的竞争对手主要有中国远洋运输（集团）总公司和中国海运（集团）公司等国内企业。就东南亚航线及中东—东南亚/中国航线而言，竞争相对激烈，公司的竞争对手除了上述国内企业外，还有海外航运公司。

　　(2）未来公司的发展机遇和挑战、发展战略、新年度的经营计划

　　1)发展机遇和挑战

　　由于中国经济的发展不断加快，石油和大宗原材料进口数量不断巨额增长。中国政府责成国家发展改革委员会、交通部提出规划，到2010 年中国石油和大宗原材料中国船运输比例提高到50%以上，到2015 年逐步提高到80%左右，该计划已经列入国家能源运输计划。这个政策对于中国大型航运业的上市公司是长期的利好支持。预计2010 年中国进口原油将达到3 亿吨左右，通过海洋运输的原油将达到2.2 亿吨，中国船队运输量将达到1.1 亿吨以上。航运行业长期业务增长潜力巨大，并且有需求和政策保障。

　　在长江业务领域， “十一五”期国家将投资150亿元开发建设长江黄金水道，给公司重振长江运输业务带来了新的历史机遇。

　　公司的传统市场是在长江，涉足海上市场时间不长，相对于国内大型海运企业和国际知名航运公司来说，公司运力规模偏小，没有明显的品牌优势，运输管理经验不足，因此公司海上石油运输竞争能力有待加强。

　　2)发展战略

　　公司通过业务转型和战略转移，重振长江油运输业务，开拓海上油运业务，并将“实现与控股股东资产和业务整合”作为中短期发展规划目标，力争扩大海上石油运输规模，至2010年将公司打造成为国内海上石油运输企业的前二强。

　　3)新年度的经营计划

　　2007年，公司将继续坚持以提高企业经济效益为中心，系统抓好以下六个方面的主要工作，努力完成公司各项年度目标，实现公司稳定、健康发展。2006年主要经营目标：货运量1，429万吨；周转量277亿吨千米；营业收入11.02亿元；营业成本7.56亿元。

　　公司采取的主要工作措施如下：

　　一是要抓好新增运力经营管理工作，寻求新的利润增长点。2007年，公司将新增1艘4.6万吨油轮，公司海上自有油轮将达到10艘（其中MR6艘）、43.2万载重吨，海运业务比重继续提升。公司将从营销策略、安全保障、人才培养、成本控制、风险防范、运行监督、现场管理等多角度，全面改进和加强新增海运业务的经营管理。

　　二是继续跟踪在建7艘海轮（MR 4艘、VLCC 3艘）的建造进度和质量，做好新建运力营运的资金筹措、营运策划等工作，确保新增运力早投产、早收益。

　　三是妥善抓好长江油运业务，探索重振长江运输的新思路。沿江管道对公司业绩的影响已经全面体现，预计2007年长江原油运量在500-600万吨左右。针对长江原油货源量少且不均衡的特点，合理配备拖驳运力，确保炼厂运输需要，提高满意度。根据停封、停航运力的计划安排，调整劳动组织形式，积极稳妥的做好人员分流工作。

　　四是做好闲置拖轮、驳船资产的处置工作，发挥资产的最大效益。截至2006年底，公司已对所属70艘驳船、6艘拖轮实施封存。公司经营层将根据董事会的授权，加强对二手船舶交易市场的调研，有计划、有组织地做好闲置船舶资产的对外处置工作，寻求既能够盘活资产又能够解决部分人员就业的最佳途径。

　　五是做好对外投资企业的管理工作。大盛公司2006年基本走过了初创期，发展前景仍然可以看好。要花大力气支持其开拓营销，实现良性循环。大成公司几年来已经积累了良好的自我发展能力，2007年将重点完成徐州房地产项目的交付，并积极寻求新发展项目。同时，对该两家企业，在充分经营好的前提下，研究整合股权、集中优势的可行性。

　　六是加强对公司未来战略发展尤其是资本运作等工作的研究。我们将重点加强对MR船队经营状况、市场竞争环境、航线等方面的研究，进一步调整并规划好公司海运主力船队的未来发展。积极探索公司资本运作的新思路，以实现公司健康快速发展的目标。

　　（3）实现战略所需资金的需求和使用计划

　　为完成2007年度经营计划和工作目标，我们预计公司资金需求近4亿元，主要是支付在建的3艘4.6万吨MR油轮以及1艘VLCC超大型油轮的进度款。资金来源渠道主要考虑为自有资金、债务融资。

　　(4）对未来公司发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险以及已（或拟）采取的对策

　　①主营业务转型风险

　　公司从事海上石油运输时间较短，缺乏海上石油运输管理经验，运力相对于国内、国际大型海运企业来说规模较小，海上石油运输竞争能力不强，存在一定的市场风险。

　　为规避海上石油运输经验不足及运力规模偏小等带来的市场竞争风险，本公司除自己承揽业务外，还根据市场需求情况与控股股东的油轮共同对外承揽业务。本公司与控股股东组成具有一定规模的运输船队，将有能力承接更大的合同，并在运价谈判上处于更加主动的地位，有效规避了上述风险。

　　②运价波动风险

　　本公司主营业务为石油运输，其中最主要的是海上石油运输业务。国际石油运输市场受世界经济、政治、环境等多种因素影响，波动性很大，因此，本公司经营面临国际石油运输市场价格较大波动的风险。

　　在沿海和长江石油运输方面，本公司与主要客户根据燃油价格变化共同协商确定运输价格，从而使运价保持在相对稳定的水平。对于国际运输价格波动，本公司将及时调整运力和航线，控制各项经营与管理成本，加强与其他船公司之间的合作，将国际运价波动造成的风险控制在最小范围。公司努力和主要客户建立运量、运价长期稳定的协作关系。

　　③油价波动风险

　　国际油价波动较大，长期来看，油价将呈上升趋势，油价上涨将直接导致公司利润减少。公司目前主要使用船用重油（占90％左右）作为燃料，其价格走势与国际原油价格高度相关。

　　为降低燃油成本，公司主要考虑采取以下措施：一、进一步提高价格相对低廉的燃料油（船用重油）在燃油使用中的比例。二、加强船舶机器技术改造、深挖潜力，降低燃油消耗。三、在市场合适时，考虑通过燃料油期货运作，锁定燃油成本。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　1)所得税

　　根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定，公司将现行会计政策下所得税的会计处理方法应付税款法变更为资产负债表债务法。此项政策变化将会影响公司的资产、负债及当期所得税费用，从而影响公司的当期净利润和股东权益。

　　2)借款费用

　　根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，对借款费用资本化的范围和条件有所调整，对于为购建或生产符合资本化条件的资产借入的专门借款，其当期实际发生的利息费用减去尚未动用资金的利息收入和暂时性投资取得的投资收益后全部资本化，占用的一般借款根据实际占用情况其相关利息也应当进行资本化，计入所构建或生产资产的成本，此项政策变化将导致公司资产增加，财务费用降低，净利润和股东权益的增加。

　　3)长期股权投资

　　根据《企业会计准则第2号--长期股权投资》和《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的规定，公司将现行会计政策下初始投资成本大于投资时应享有被投资单位所有者权益份额形成的的长期股权投资借方差额直接认定为投资成本，不再摊销。此项政策变化将增加公司净利润。

　　公司将现行会计政策下对控股子公司权益法核算变更为采用成本法核算。此项政策变化更能真实体现母公司的财务状况和经营业绩，但不影响公司合并财务报表。

　　4)金融工具列报

　　根据《企业会计准则第37号--金融工具列报》的规定，对于公司发行的可转换债券要分拆其负债和权益。此项政策变化将增加公司股东权益。

　　5)职工薪酬

　　根据《企业会计准则第9号--职工薪酬》的规定，公司将现行会计政策下对于职工福利费按比例计提，按照工资总额计提的工会经费、教育经费、基本养老保险、失业保险、工伤生育保险，企业交纳的补充养老保险（企业年金），企业承担的住房公积金、新职工住房补贴等费用计入期间费用，变更为所有费用都按受益对象分配，职工福利费据实列支，此项政策变化后，根据往年的实际情况分析，福利费成本将有所下降，而其他费用按受益对象分配，将导致期间费用的大幅度下降，营业成本的上升和存货成本的增加。

　　6)合并财务报表

　　根据《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定，合并资产负债表及合并利润表的核算口径有所变化，合并资产负债表的股东权益将包含少数股东权益，合并利润表的净利润也将不再扣减少数股东收益，将其计算在合并净利润中。此项政策变化将影响公司的净利润和股东权益。

　　7)政府补助

　　根据《企业会计准则第16号--政府补助》的规定，公司将现行会计政策下记入资本公积或当期损益的政府补助，变更为计入当期损益或计入递延收益按形成资产的受益期分摊进入各期损益。此项政策变化可能会影响公司利润和股东权益。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位:元 币种:人民币

　　6.3 主营业务分地区情况

　　单位:元 币种:人民币

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　报告期内，公司支付10艘油轮造船进度款111，328万元。其中，支付7艘4.6万吨油轮进度款62，367万元，其中2艘油轮已在报告期投入运营。支付3艘VLCC超级油轮进度款48，962万元。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　2006年度实现利润总额265，591，087.45元，按33%上缴所得税88，929，753.34元，净利润为178，711，589.47元，按10%提取法定盈余公积金17，871，158.95元，加上2005年度未分配利润314，692，998.58元，本年度可供股东分配利润为475，533，429.10元，扣除已分配的2005年度股利77，359，826.40元，本年度未分配利润为398，173，602.70元。

　　本次利润分配预案为：拟以分配红利股权登记日的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.0元（含税），暂以2006年末股本总额516，160，269股计算，预计分配股利51，616，026.90元，剩余346，557，575.80元转入下一年度。鉴于2006年末至分配红利股权登记日期间存在公司可转债转股的可能，目前还无法确定股权登记日的股本总数，所以，具体的分配红利数额待实施分红方案时另行公告。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用

　　单位:万元 币种:人民币

　　1、 本公司于2005年12月2日为子公司南京大成企业发展有限公司提供借款担保，至2006年12月1日，借款合同履约完毕，本公司担保责任已解除。

　　2、2006年6月28日，本公司以职工安置补偿基金投保的国寿永泰团体年金保险单，为子公司江苏大盛板业有限公司借款3700万元提供质押担保。

　　7.4 重大关联交易

　　7.4.1 与日常经营相关的关联交易

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额200，000元。

　　7.4.2 关联债权债务往来

　　√适用□不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。

　　7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用√不适用

　　报告期内新增资金占用情况

　　□适用√不适用

　　截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用√不适用

　　7.5 委托

理财

　　□适用√不适用

　　7.6 承诺事项履行情况

　　7.6.1 原非流通股东在

股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

　　√适用□不适用

　　报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况

　　□适用√不适用

　　7.6.2 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　□适用√不适用

　　7.7 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　§8 监事会报告

　　监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

　　§9 财务报告

　　9.1 审计意见

　　9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表

　　资产负债表

　　2006年12月31日

　　编制单位: 南京水运实业股份有限公司

　　单位: 元 币种:人民币

　　公司法定代表人:刘锡汉 主管会计工作负责人:高进贵 会计机构负责人:孙志龙

　　（下转D15版）

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