铜都铜业（000630）：定向增发 估值偏低

　　

新时代证券 白健康

　　公司拟向控股股东铜陵有色金属集团定向发行4.3亿股，收购其持有的金隆铜业有限公司61.40％股权、凤凰山铜矿、铜山铜矿、金口岭铜矿及3家贸易科技公司资产，从而实现集团整体上市。公司预计，若交易在06年底完成，预计07年公司净利润将达到10.44亿元，每股收益0.8元左右。以公司目前的股价计算，动态市盈率不到10倍，价值严重低估。尤其是近期市场上定向增发和整体上市概念股备受推崇，该股目前尚未启动，值得重点关注。

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　　谁与争锋

　　铜都铜业（000630）：定向增发 估值偏低

　　新时代证券 白健康

　　公司拟向控股股东铜陵有色金属集团定向发行4.3亿股，收购其持有的金隆铜业有限公司61.40％股权、凤凰山铜矿、铜山铜矿、金口岭铜矿及3家贸易科技公司资产，从而实现集团整体上市。公司预计，若交易在06年底完成，预计07公司净利润将达到10.44亿元，每股收益0.8元左右。以公司目前的股价计算，动态市盈率不到10倍，价值严重低估。尤其是近期市场上定向增发和整体上市概念股备受推崇，该股目前尚未启动，值得重点关注。

　　海虹控股（000503）：网络股龙头

　　北京首证

　　公司在医药电子商务领域处于垄断地位，市场占有率连续几年保持全国第一。医疗体制改革的重新启动将会为公司的发展带来历史性机遇。公司是唯一一家获得医药电子商务牌照的公司。公司下属的联众世界包括30种棋牌及益智类在线游戏，是世界最大的游戏网站之一。截至05年末，联众世界已经止住业绩下滑的趋势，运营逐步走上正轨。

　　该股近期在底部区域量能放大，大资金介入迹象明显。昨日该股放量启动结束整理形态，强势攻击行情一触即发。

　　东北制药（000597）：抗“艾滋”先锋

　　科德投资

　　公司自行开发的抗艾滋病病毒药品“齐多夫定”在国内第一个获得国家药品监督管理局批准上市，从而成为两市首家抗“艾滋”股。由于该药品的上市结束了我国艾滋病患者完全依赖进口药物的历史，影响巨大，未来广阔的市场为其提供了快速发展空间。另外，公司还具有土地增值题材。

　　近期该股股价震荡走高，多头趋势明显。即使在大盘持续大幅回调的情况下，该股依然保持了良好的上升通道。近日该股量能不断放大，主力的做多意愿强烈，后市有望出现加速上攻行情。

　　群英会

　　潜江制药（600568）：并购重组 有望爆发

　　深圳国诚投资

　　公司的滴眼液系列产品的产量、销售量、销售额和市场占有率在全国同行业位居第一。公司现开发生产的滴眼液品种之多、门类之全，在国内制药企业独具优势。东盛集团自入住以来也对公司进行了鼎立的支持，将多项医药类资产托管或转让给公司。

　　该股最近九个交易日连拉八阳，成交量逐步放大，资金运作迹象明显。另外公司具备资产重组概念，目前价格仅5元多，后市有较大的上升空间。

　　国海证券 张宏

　　华银电力(600744)：参股券商 业绩预盈

　　公司持有海通证券合计5855.9万股，按照1股海通证券换0.347股都市股份比例折算，相当于持有上市后的海通证券约1991万股，以都市股份周三收市价18.46元计算，其市值约飙升至3.6元，而其初始投资只有5000万元，无疑成为海通证券借壳上市的大赢家。公司还持有泰阳证券部分股权。

　　实力极为雄厚的大唐集团入主，公司未来的发展充满想象空间。公司已经预盈，也符合当前市场反复炒作的预增预盈概念。

　　银河证券 董思毅

　　新野纺织(002087) ：众多机构争抢

　　公司主营业务是中高档棉纺织品生产与销售，自1969年建厂以来，已创造了连续36年盈利良好业绩，主要经济指标连续多年位居同行业前列。该股被券商中的实力派———广发证券和华泰证券看中。两家公司分别持有该股近40万股。而华泰紫金1号和华泰紫金2号的集合资产管理也持有37.64万股。目前该股股价才6元多，离5.19元/股的发行价格升幅很少。目前该股已呈突破之势，上升空间已经打开。

　　尖峰集团（600668）：进军数字电视领域

　　公司是浙江地区最大的水泥企业。旗下的“浙广科技”专业从事电视广播网络设备研发，是国内少数几家能够提供数字广播电视全套设备的企业之一。此外，公司还介入生物医药产业。随着同方股份、中牧股份等个股的涨停，数字电视、生物医药概念将迎来炒做良机，该股也有望随之上涨。

　　大摩投资

　　银河科技（000806）:铜价下跌受益

　　公司在国内整流变压器市场占有率高达65%。近期铜价大跌有望将使公司成为最大受益者。此外，公司持有3816万股长征电器限售流通股，股权增值题材突出。同是变压器行业上市公司，天威保变、特变电工等的股价都在20元之上，而银河科技股价仅3元多，后市具备较大补涨空间。

　　该股底部蓄势整理非常充分，近日再度小阴小阳震荡盘升，后市有望走出新一轮上攻行情。

　　高手过招

　　澳柯玛（600336）：中信收购 金融资产增值

　　中信证券1月27日发布公告，竞得澳柯玛集团持有的澳柯玛2762.3544万股股权，成为其第二大股东。中信集团入主的安信信托，该股出现连续九个涨停；而与“中信”有关的上市公司如中信证券、中信国安等均是大牛股。如今中信证券收购澳柯玛为该股增添了巨大的想象空间。

　　公司还出资5385万元拥有光大银行3872万股。银行板块是市场主流热点，兴业银行定价已在25元之上。光大银行欲登陆A股市场，即使最保守估计，未来光大银行定价在20元附近，公司仅持有光大银行的股权，其价值将超过7个亿。

　　公司日前公告收购澳柯玛集团所拥有的北京证券8000万股，占其总股本的5.28％。瑞银集团以17亿元获得北京证券20%的股权，目前重组依然在进行中。即使以瑞银的收购价格计算，公司持有的北京证券股权对应的价值也达到4.5亿元。如果将来北京证券能够上市，公司持有的这部分股权增值幅度将会更大。

　　整体上市是近期A股市场主流热点。而澳柯玛集团的整体上市，却采取另外一种形式：大股东偿债。公司以清欠大股东占款方式，收购了澳柯玛集团下属的大量资产。公司前期亏损，完全是由于大股东占款造成，如今轻装上阵，公司未来赢利能力将大幅提高。（大通证券 董政）

　　首钢股份（000959）：具备整体上市潜力

　　根据有关统计数据显示，2006年下半年以来，基金大幅增持钢铁股。截至2006年第四季度，基金公司持有的钢铁股市值合计达到244.55亿元，与2006年第三季度相比，大幅增长962.01％，增长幅度近10倍。持有钢铁股的基金数从2006年第三季度的38家增加到184家。而首钢股份作为优质钢铁蓝筹也将成为基金抢筹的对象。

　　近几年，国内的主要钢铁企业如宝钢股份、武钢股份和鞍钢股份均以不同形式完成了集团公司的整体上市。首钢股份作为首钢集团的核心企业，将在首钢发展大战略中担任重要角色，其将作为首钢集团整体上市的发展平台，成为首钢大发展的依托。

　　2004年之前是国内钢铁企业上市融资的黄金时期，但2004年下半年开始，宏观调控使钢铁企业上市融资出现拐点。此后二年多，除了宝钢增发外，没有一家钢铁企业成功IPO。2007年伊始，伴随着钢铁板块估值的整体上移以及钢材价格上涨，钢铁股的上市融资潮将有望打破2004年下半年后形成的僵局。三钢闽光、柳钢股份等钢铁企业相继在今年实施了融资，首钢股份的整体上市计划已经到最佳时机。

　　该股前期的上涨相当引人注目，随后进入回调整理阶段，并在30日均线成功企稳。近期的3连阳将是该股挑战新高的一个起点。（武汉新兰德 朱汉东）

　　中钢天源（002057）：背靠“大树” 小盘绩优

　　央企整合正在不断加速，借助整体上市、重组，一些上市公司的投资价值大为提升。近期一些有“中”字号背景的个股走势相当强劲。

　　中钢天源是中钢集团旗下第一家IPO上市公司，是国内第二大电子级四氧化三锰生产企业，竞争力位居国内前列，市场占有率保持在30％以上，其技术填补国内空白。公司产品销往宝钢、马钢等国内大型钢铁选矿企业和印度、越南等东南亚国家和地区，市场优势明显。而Y33和R12高性能锶铁氧体预烧料产品全部出口，为公司可持续发展提供了坚强的保障。同时公司还保持国内冶金行业磁分离技术与设备领先地位，配套高效节能脱水设备销售量占国内冶金矿山市场50％以上。

　　公司控股股东中钢集团拟联合国内其他厂家共同赴印度投资建厂，投资额超过2亿美元，预计钢厂规模在300万～500万吨。印度对用于港口、基建、

高速公路以及铁路建设所需的长材的需求远大于中国。一旦项目实施，公司的发展势头将更为强劲。

　　公司目前流通盘仅有3000万，三季度业绩同比大增60%。作为中钢旗下的优质小盘股，公司投资价值明显被低估。二级市场上，该股股价近期温和震荡走高，目前经过短期调整后再度走强，量能也连续放大，股价有望就此步入主升浪。（齐鲁证券 盛昕）

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