亚太私人股权投资额创6年新高

　　王蔚祺

　　2006年亚太地区(除日本，包括澳大利亚)私人股权投资总额达到76亿美元。这是自2001年以来最高水平，2000年私人股权的投资总额曾创下103亿美元的历史最高纪录。

　　融资前三名

　　根据汤姆森金融公司(Thomson Financial)统计的数据显示，独立再保险公司Asia Capital Holdings成为去年亚太地区获得私人股权投资金额最大的企业，吸引了6.20亿美元的资金。这个项目由六个投资者共同参与，包括OZ Advisor LLC、摩根士丹利、瑞士信贷、3i Group PLC等。

　　食品和饮料制造商Fraser & Neave 获得去年第二多的投资，共计5.829亿美元，这笔资金来自Temasek Holding。值得注意的是，上述两家公司都来自新加坡。

　　与此同时，凯雷集团3.766亿美元杠杆收购中国台湾Eastern Multimedia的交易，成为去年亚太地区第三大的私人股权投资项目。

　　亚太地区激增的投资量，明显归因于美国公司主导的外国私人股权投资的涌入。2006年外国投资占亚太私人股权投资市场的63%，约为49亿美元，比前一年也有所增加。

　　私人股权投资基金融资98亿美元

　　尽管增幅有所下降，但是2006年亚太地区的46只私人股权投资基金的融资总额达到98亿美元。其中投资收购阶段(Buyout Stage)企业的基金，募集资金41亿美元，相当于该地区募集资金总额的42.1%。这个数字包括了三起最大的基金募集，即MBK Partners L.P.募集16亿美元，Pacific Equity Partners Fund Ⅲ L.P.的8.889亿美元，以及Ironbridge Fund Ⅱ的8.13亿美元。投资平稳阶段(Balanced Stage)企业的21只基金募集了35亿美元，初期阶段的8只基金募集了8.331亿美元。

　　香港依然是基金融资最活跃的地区，去年12只私人股权投资基金在这里募集到28亿美元。其他募集金额超过10亿美元的地区还有：11只基金在

　　中国内地企业共获17亿美元投资

　　印度企业依然是私人股权投资的温床，去年共吸引了22亿美元的投资。这个数字是有史以来亚洲单一国家的最高纪录。因此2006年无疑成为印度具有里程碑意义的一年，因为在2005年投资印度的资金只排在亚洲第四位。

　　去年排第二位的是中国内地企业，融资总额达到17亿美元。新加坡企业通过17个投资项目，融资总额合计15亿美元。

　　扩张阶段的企业在2006年吸引了最多的私人股权投资，共计22亿美元。相当于去年上述地区全部投资的28.5%；收购阶段企业融资19亿美元。

　　去年亚太地区27家风险投资参股的企业，通过首次公开募股(IPO)融资257亿美元，而中国企业占据总和的89.8%，主要是中国工商银行的公开发行，这是有史以来全球最大规模的IPO。

　　2006年10月工商银行的IPO融资总额达到220亿美元，将2005年10月中国建设银行的IPO(92亿美元)的光芒全部掩盖，成为历史上风险资本投资的IPO最高纪录。

    附表亚太吸引私人股权投资额 　　

    年份   项目数 金额(百万美元)
　　2001   896   6088.51
　　2002   620   3973.04
　　2003   467   5864.85
　　2004   466   4889.75
　　2005   473   6498.49
　　2006   450   7615.35

    附表亚太各国及地区2006年吸引的私人股权投资额

    国家及地区 项目数 金额(百万美元)

　　印度 143 2211.85

　　中国内地 145 1718.41

　　新加坡 17 1529.10

　　澳大利亚 91 915.55

　　中国台湾 14 477.23

　　韩国 12 306.35

    新西兰 13 271.53

　　越南 5 85.38

　　泰国 4 71.95

　　中国香港 2 28.00

　　印度尼西亚 2 —

　　巴基斯坦 1 —

　　斯里兰卡 1 —

　　全部 450 7615.35