江苏澄星磷化工股份有限公司2006年度报告摘要

　　江苏澄星磷化工股份有限公司

　　2006年度报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 江苏公证会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的

审计报告。

　　1.4公司董事长李兴先生、总经理蒋大庆先生、财务总监胡海峰先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 公司基本情况简介

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 联系人和联系方式

　　§3 会计数据和财务指标摘要

　　3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币

　　3.2 主要财务指标

　　单位:元

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

　　3.3 国内外会计准则差异

　　□适用 √不适用

　　§4 股本变动及股东情况

　　4.1 股份变动情况表 单位:股

　　4.2 股东数量和持股情况 单位:股

　　4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　(1)法人控股股东情况

　　控股股东名称：江阴澄星实业集团有限公司(以下简称”澄星集团”)

　　法人代表：李兴

　　注册资本：82，000万元

　　成立日期：1989-11-07

　　主要经营业务是贸易、实业投资和投资管理。

　　（2）自然人实际控制人情况

　　实际控制人姓名：李兴

　　李兴先生 1953年生，大专学历，高级经济师。1977年8月至1984年4月任江阴市长寿化工厂技术厂长，1984年12月起一直担任澄星集团法定代表人，1998年12月起一直兼任本公司董事，其中1998年12月至2001年3月兼任澄星股份总经理，1998年12月至2001年9月兼任本公司董事长，现任中共澄星集团党委书记、澄星集团董事局主席兼总裁，并担任中国石油和化学工业协会副会长、中国五矿化工进出口商会磷及磷制品分会理事长、中国洗涤用品工业协会常务理事，2006年9月起任本公司董事长。

　　（3）控股股东及实际控制人变更情况

　　本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

　　（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位:股 币种:人民币

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　(一)报告期内经营情况的回顾

　　1、报告期总体经营状况

　　2006年度，公司实现主营业务收入158，473.10万元，比去年同期下降2.14%，实现主营业务利润20，813.94万元，比去年同期增长29.32%，实现净利润6，687.67万元，比去年同期增长30.11%。

　　公司黄磷生产子公司均位于云南省，2006年云南省电力供应不足，导致公司黄磷生产子公司开工严重不足，同时黄磷生产主要原料磷矿石价格大幅上涨，运费、能源涨价，导致黄磷生产成本上升，但由于国家外贸政策调整，黄磷出口关税税率由10%提高至20%，出口受到影响，加上人民币升值等因素，以磷为主的下游产品的增长受到影响，黄磷市场价格较上年有一定幅度的下降，磷化工下游产品综合价格水平也趋于下降。

　　面对磷化工行业生产要素的价格上涨、市场竞争激烈的形势，公司开展了“外拓市场、内抓管理、盯住目标、降本增效”的管理效益年活动，通过大力调整优化公司产品结构、市场结构、物流方式、包装服务等方式，公司经营形势呈现良好的发展趋势，电器用磷化学品如高纯磷酸市场保持了50%的增长，磷酸钙盐产销创历史新高，同时由于黄磷自备罐车的增加，显著改善了黄磷运输成本。

　　2006年度完成经营计划情况

　　2、公司主营业务及其经营状况分析

　　(1)主营业务分行业、分产品情况表 单位:万元 币种:人民币

　　(2)主营业务分地区情况表单位:万元 币种:人民币

　　(3)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品销售收入、销售成本、毛利率

　　单位：万元 币种：人民币

　　(4)主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币

　　3、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明

　　（1）报告期末公司存货占总资产比重同比增加较大主要因为公司及控股子公司因生产需要储备了较多的黄磷、磷矿石等原料。

　　（2）报告期末公司在建工程占总资产比重同比增加较大主要因为公司投资项目尚未结束，未转入固定资产所致。

　　4、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动的说明

　　（1）报告期内，公司的管理费用同比下降24.93%，主要是因为报告期内计提存货跌价准备较上一年大幅下降所致。

　　（2）报告期内，公司的财务费用同比增加95.63%，主要是因为报告期内项目投资增加和经营规模扩大致使向银行借款增加所致。

　　5、报告期公司现金流量构成情况的说明

　　(1)经营活动产生的现金流量净额同比下降主要是因为报告期存货及预付款增加较多所致。

　　(2)筹资活动产生的现金流量净额同比下降主要是因为报告期新增银行贷款额减少所致。

　　6、公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析 （单位：万元）

　　(二)公司对未来发展的展望

　　1、行业发展趋势及市场竞争格局

　　(1)公司所处的磷化工行业竞争日趋激烈，主要是产能供给过剩，从2003年以来西南地区电力紧张导致黄磷短期获暴利的影响，黄磷产品的产能进一步扩大，造成严重的供过于求的局面。

　　(2)随着磷矿石等主要生产原料的供应趋紧和价格上涨，黄磷生产的成本压力加大；由于出口受限、国内产量快速增加、下游消费增长有限等因素影响，未来国内黄磷市场将面临过度竞争的局面，但具有自有磷矿、自备电厂优势的企业将成为竞争中的胜利者。

　　(3)在上游资源稳定后，如何在下游高附加值、高技术产品上获得突破，是中国磷化工企业共同面临的问题。随着中国经济的持续发展，高档磷化学品研发和生产向国内转移将成为中国磷化工行业发展的方向。

　　(4)磷化工行业已从机会时代进入实力时代，全球性磷化工资源尤其是人才、技术和市场资源的整合是未来发展的趋势，具备强大实力和核心竞争力的企业将成为资源整合中的受益者。

　　2、发展规划及战略

　　公司的发展战略是：以磷为主、同心多圆、环状发展、向高向深、两头延伸。

　　公司是国内生产经营精细磷化工系列产品规模最大的企业之一，公司的发展规划是持续进行磷化工资源优化配置，推进行业整合，实现集约化发展，不断提高企业市场竞争能力；有效控制磷化工资源，实现产业链向上下游的延伸；不断加大科技投入，提高产品的附加值和科技含量；以资源、成本、品种、质量和服务的优势参与国际竞争，实现全球化经营；最终形成磷化工从“矿山（磷矿、煤矿）－电力－黄磷－精细磷化工系列产品－磷化工产品物流配送”完整的产业链， 成为科技含量高、经济和社会效益好、资源配置合理、拥有企业核心竞争力和可持续发展能力的绿色精细磷化工企业，并跻身“国际磷化工前四强”。

　　公司面临的发展机遇和优势：

　　（1）公司拥有了一定的磷矿和煤矿资源，资源优势将得到充分发挥。

　　（2）公司位于云南的矿、电、磷一体化原料基地即将全面建成，集约化生产的规模和成本优势将

　　更为显现。

　　（3）公司拥有磷化工先进技术和管理的优秀人才队伍，在技术和管理上处于行业领先水平。

　　（4）公司拥有的磷矿、煤矿资源，以及矿、电、磷一体化基地的建成，公司将转型为具备资源优

　　势的成长型精细磷化工龙头企业，公司在国际磷化工市场的竞争力和市场地位将得到明显提升。

　　公司面临的挑战：

　　(1)公司进军磷矿、煤矿等资源行业，增加了公司的管理宽度，管理的压力也随之加大。

　　(2)宣威磷电“矿、电、磷”一体化项目早日全面建成并平稳运营，关系到公司2007年度黄磷自

　　给比例的多少，对于企业成本的有效控制和经营目标的实现有着密切的联系。

　　3、新年度经营计划

　　2007年度公司主营业务收入、费用成本计划：主营业务收入力争达到18亿元，主营业务成本控制在14.5亿元以下，费用控制在1.7亿元以下，销售额提升13%以上。

　　为实现2007年度经营计划，公司拟采取以下策略和措施：

　　（1）继续积极深入开展 “外拓市场、内抓管理、盯住目标、降本增效”的管理效益年活动，加强和完善公司内部经营目标责任考核。

　　（2）继续调整优化产品结构和市场结构，加快产品的升级换代，加强与国际化公司的战略性合作，不断提升电子磷化学产品市场份额。

　　（3）确保一季度全面完成云南宣威“矿、电、磷”一体化项目，降低黄磷生产成本，增加公司黄磷供应，并使之成为公司新的利润增长点。

　　（4）加大对自有磷矿的投资力度，扩大磷矿石的生产能力，在满足自身黄磷生产对磷矿石需求的同时，向市场供应部分磷矿石，以进一步降低原料黄磷的成本。

　　（5）在整合全球磷化工人才资源、确定长期技术合作伙伴的基础上，着手实施一批精细化、高附加值的下游产品项目，全面提升公司的技术研发水平。

　　随着公司一系列经营策略的实施，预计2007年公司经营形势将明显好转。

　　4、未来发展战略所需资金需求及使用计划

　　公司为完成2007年的经营计划，在项目和经营上所需的资金及使用计划如下:

　　（1）宣威磷电矿、电、磷一体化项目，需继续投资约10000万元（包括流动资金）。

　　（2）云南自有磷矿开采，需投资约2000万元。

　　（3）公司本部食品级磷酸盐技术改造，需投资约8000万元。

　　以上投资项目资金来源为企业自有资金以及向银行借款。

　　5.风险及对策

　　(1）原材料价格变动的风险

　　公司主要原料是黄磷，电耗占黄磷生产成本比例的60%。公司生产黄磷的子公司均在云南省，黄磷生产主要依靠水电和自备火电厂供电。水力发电有丰水期和枯水期之分，自备火电厂则主要通过燃煤发电，因此黄磷生产同时受季节性和煤炭市场价格的影响，价格波动较大，给公司的原料成本控制带来一定的压力。

　　对策：1、尽快完成宣威磷电矿、电、磷一体化工程建设，建立稳定的原料生产基地；2、加大对自有磷矿的投资开发，增加磷矿石产量，并着手推进自有煤矿的开采准备工作；3、抓好黄磷生产过程中的节能降耗和副产品的回收利用，发展循环经济。

　　（2）环保风险

　　公司及主要控股子公司属于磷化工生产企业，在生产过程中会产生一定的废水、废气、废渣，因此对环境保护要求较高。公司历来都非常重视环保问题，每年用于环境保护的投入也较大，随着国家环保政策要求的不断提高，公司在环保方面的投入成本可能会提高。

　　对策：1、大力发展循环经济、推广清洁生产，依靠科技进步，提高资源循环利用水平。如磷酸生产过程中产生的余热可用于发电；黄磷生产过程中产生的废气可回收净化再利用，磷渣、煤渣可用于生产水泥等。2、加大环保技术改造和环保管理力度，提高环境治理水平，构建环境友好型企业。

　　6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况

　　√适用□不适用

　　(1)所得税

　　按照现行会计准则和公司的会计政策、会计估计，公司计提了各项资产减值准备。根据新会计准则的规定，应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，相应增加2007年1月1日股东权益8，067，694.41元，其中：应归属于母公司7，943，388.85元，应归属于子公司少数股东124，305.56元。

　　(2)少数股东权益

　　按现行会计准则编制的公司2006年12月31日的合并会计报表中少数股东权益为65，320，394.83元，新会计准则下将其计入股东权益。另因计提资产减值准备而产生的递延所得税资产归属于少数股东权益，新准则下少数股东权益为65，444，700.39元。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述6.1

　　6.3 主营业务分地区情况

　　请见前述6.1

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用√不适用

　　变更项目情况

　　□适用√不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用□不适用

　　(1)云南宣威磷电有限责任公司磷化工一体化项目， 以前年度投入54507万元，本报告期内投入 41067万元，累计完成投资95574万元，整个工程计划将于2007年一季度全面建成投产。本项目为公司申请发行可转债募集资金投资项目，在可转债未获核准发行前，公司和宣威磷电自筹资金进行先期投入。

　　(2) 云南弥勒县磷电化工有限责任公司年产3万吨黄磷技改扩能项目，以前年度投入10885万元，本报告期内投入4511万元，累计完成投资15396 万元，项目已基本建成试生产。

　　(3)年产24万吨特种磷酸项目， 前期已投入11170万元，本报告期内投入1825万元，已累计完成投资12995万，本项目已全部建成投产。

　　(4)特种磷酸盐项目，前期已投入1218万元，本报告期内投入3807万元，已累计完成投资5025万元，2006年末本项目已有部分装置建成试生产。

　　6.6 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明

　　□适用√不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

　　2006年度公司实现净利润66，876，700.55元，提取法定盈余公积金11，422，063.81元（含子公司），提取任意盈余公积1，302，899.43元（含子公司），加年初未分配利润282，711，162.61元，本次可供股东分配利润336，862，899.92元。经公司董事会研究决定: 2006年度拟向全体股东每10股派发0.5元现金红利(含税)，每10股送3股红股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增3股股份。

　　公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用√不适用

　　§7 重要事项

　　7.1 收购资产

　　□适用√不适用

　　7.2 出售资产

　　□适用√不适用

　　7.3 重大担保

　　√适用□不适用 单位:万元 币种:人民币

　　7.4 重大关联交易

　　(下转第47版)

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