裕元证券投资基金2006年第四季度报告

　　裕元证券投资基金

　　2006年第四季度报告

　　2006年第4号

　　一、重要提示

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经

审计师审计。

　　二、基金产品概况

　　基金简称： 基金裕元

　　基金代码：500016

　　基金运作方式：契约型、封闭式

　　基金合同生效日： 1999年9月19日

　　报告期末基金份额总额： 15亿份

　　投资目标：通过投资于重组类上市公司实现资本增值

　　投资策略：分散投资实现投资组合的安全性、流动性和收益性的统一

　　业绩比较基准： 无

　　风险收益特征： 无

　　基金管理人名称： 博时基金管理有限公司

　　基金托管人名称： 中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一） 主要财务指标

　　本报告期主要财务指标 单位：人民币元

　　上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，封闭式基金交易佣金等，计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。

　　（二） 净值表现

　　1、本报告期基金份额净值增长率

　　2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况

　　四、管理人报告

　　（一）基金经理介绍

　　邹志新先生，博士生，中国注册会计师协会非执业注册会计师。1992年毕业于北京理工大学，获理学学士学位，1997年在江西财经大学获经济学硕士学位，2002年起攻读南开大学（深圳班）博士。1997年至1999年在君安证券研究所从事研究工作，任核心研究员。1999年入博时基金管理有限公司，曾任研究员、交易员、基金裕隆基金经理助理。2002年1月起任基金裕泽基金经理，2003年7月起任基金裕元基金经理。2006年1月起同时兼任基金裕泽基金经理。

　　（二）本报告期内基金运作情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《裕元证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有人利益的行为。

　　（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现

　　本期基金业绩表现

　　2006年12月31 日，基金裕元资产净值2.0010元，报告期内净值增长率为39.52％，同期上证综合指数增长率为52.67%。

　　1.2006年4季度基金管理总结

　　2006年4季度，国民经济仍然保持了较快增长，政府的宏观调控措施取得明显成效，人民币升值速度有所加快。股票市场在中国工商银行等为代表的蓝筹股带动下大幅度上涨52.67%，以全年最高点位收盘，其中金融板块表现尤其出众。这反映了投资者对宏观经济和上市公司业绩增长的乐观预期和对资本市场的信心。在本季度基金经理继续维持年初以来对地产和金融的超基准权重配置以外，逐步选择增加酒店旅游和食品饮料等行业的配置。

　　2、2007年1季度基金管理计划

　　该季度中国人寿将挂牌上市，随着更多的大型蓝筹股陆续在A股上市，国内股票市场的结构将进一步优化，股票供应也将更加丰富，行业分布越来越反应国民经济的增长内容。与此同时，

股权分置改革已经基本完成，更多上市公司的股权激励方案将陆续出台，股票市场特有的资源配置和激励功能将进一步体现出来。这些变化将带来较多的投资机会。在新的一年将维持对地产、金融和食品饮料等行业的重点配置，并根据估值和市场供给状况进行优化。我们还将对酒店旅游、连锁业态、电子及信息技术予以重点关注，积极寻找投资机会。

　　五、投资组合报告

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　（四）报告期末按券种分类的债券投资组合

　　（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

　　（六）投资组合报告附注

　　1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　2.基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　3.基金的其他资产包括：交易保证金348，780.49元，应收利息6，743，082.71元。

　　4.报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.报告期内本基金未持有资产支持证券。

　　6.本报告期末持有的权证投资均为被动持有，未发生主动投资权证的情况。

　　7.由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　六、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　本基金管理人在本基金扩募时认购15，000，000.00份基金份额，占基金总规模的1％，报告期内没有变化。

　　七、备查文件目录

　　存放地点：基金管理人、基金托管人处

　　查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　　客户服务中心电话：010-65171155

　　全国客服电话：95105568

　　本基金管理人：博时基金管理有限公司

　　2007年1月19日

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