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博时精选股票证券投资基金2006年第四季度报告http://www.sina.com.cn 2007年01月19日 03:35 中国证券网-上海证券报
博时精选股票证券投资基金 2006年第四季度报告 2006年第4号 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计师审计。 二、基金产品概况: 基金简称:博时精选 基金运作方式:契约型、开放式 基金合同生效日:2004年6月22日 报告期末基金份额总额:1,611,435,003.77份 投资目标:始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。 投资策略:自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。 业绩比较基准:75%×新华富时中国A600指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。 风险收益特征:本基金是一只主动型的股票基金,本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 (一) 主要财务指标 2006年4季度主要财务指标 单位:人民币元 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。 (二)基金净值表现 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较 2、本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程 本基金的业绩比较基准:75%×新华富时中国A600指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。 四、管理人报告 (一)基金经理介绍 基金经理 陈丰, 1973年出生,硕士学历。 1996年至1998年就读于上海财经大学证券期货学院,获经济学硕士学位。1998年至2000年在申银万国证券公司研究所工作。2000年加入博时基金管理有限公司,任研究员。2002年1月起任基金裕元基金经理助理,2003年7月起任基金裕泽基金经理。2004年6月起任博时精选股票证券投资基金基金经理。 基金经理助理 余洋先生,1975年出生,经济学硕士。2001年毕业于北京大学光华管理学院,获经济学硕士学位。2001年至2002年任职于在西南证券公司证券投资部。2002年7月加入博时基金管理有限公司,任研究员;2005年9月起任博时精选股票基金基金经理助理。 (二)本报告期内基金运作情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 (三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现 市场在经历了第三季度的调整后,第四季度走出了极强的上涨行情,上证指数从1752点一路上涨到2675点,涨幅高达53%,且中途并未出现明显的调整。博时精选股票基金在四季度的净值增长率是35%。 报告期内,流动性是主导整个市场走势的最主要因素。在流动性的推动下,大盘蓝筹股在沉寂了大半年之后突然发力,以银行、石化、钢铁等行业的大市值股票为主要代表。中小盘成长股和大盘价值股的估值差距迅速的得以缩小。同时,由于新股上市首日立即计入上证指数,中国银行、工商银行等大盘股的上市带来了指数的虚增,使得股票型基金战胜上证指数变的非常困难。从行业表现上来看,行业板块的轮动现象越来越明显,银行地产之后是钢铁、工程机械、水泥、煤炭电力等周期性行业的补涨。资金寻找估值洼地的行动带来了这次的板块轮动,而周期性行业复苏的预期是板块上涨的导火线,各行业的龙头公司是轮动中股价上涨幅度最大的。而且股价的上涨往往很快完成,投资决策速度带来的投资收益远大于对行业的审慎判断和分析。 报告期内,我们的操作策略遵循了我们三季报中对市场的判断和组合调整策略,继续减持了军工股、券商概念股,以及一些估值偏高的消费类成长股,增持了大盘蓝筹股,行业层面上偏重于增持了金融股、钢铁等周期性股票。 我们对07年的中国宏观经济持乐观的预期,看好07年全年的市场表现。同时我们认为在经历了06年第四季度的大幅上涨之后,市场需要经历一次充分的调整,这次调整有可能在1季度完成。在股票配置的调整上,我们继续保持较为平衡的配置,在保持配置大盘价值股的同时,侧重于对中小盘成长股的增持。在行业选择上,我们仍然看好金融(银行、证券、保险、地产)和消费类行业,处于复苏过程中的周期性行业仍有阶段性投资机会。 五、投资组合报告 (一)本报告期末基金资产组合情况 (二)本报告期末按行业分类的股票投资组合 (三)基金投资前十名股票明细 (四) 债券投资组合 (五)投资前五名债券明细 (六)投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、基金的其他资产包括:交易保证金1,348,780.49元,应收申购款7,855,166.46元,应收利息1,429,521.78元,其他应收款2,541.42元。 4、本报告期末持有的权证投资均为被动持有,未发生主动投资权证的情况。 5、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 六、基金份额变动表 七、备查文件目录 1、中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件 2、《博时精选股票证券投资基金基金合同》 3、《博时精选股票证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 存放地点:基金管理人、基金托管人处 查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 全国客服电话:95105568 客户服务中心电话:010-65171155 本基金管理人:博时基金管理有限公司 2007年1月19日 新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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