DBS唯高达维持中国铝业“买入”评级

　　本报讯DBS唯高达表示，虽然中国铝业(2600.HK)近期股价回软，但由于预期公司即将公布的业绩或能带来惊喜，有望推动股价向上，维持“买入”评级，目标价由7.5港元调高至7.7港元。

　　DBS表示，中铝预期私有化两家内地附属的交易将于今年3月底完成，认为有关交易属正面，可扫除短期不明朗因素。公司财务状况稳建，有利其进行任何收购活动。而母公司承诺，如中铝A股上市后首3个月股价跌穿6.6元，将会购下其30%的A股股份，对中铝股价构成支持。

　　DBS称，中铝今年将扩大原铝产能，由去年270万吨增至340万吨，按年增加80%。至于氧化铝方面，预期由去年950万吨微增至970万吨。中铝亦会于今年下半年完成向母公司收购50－70万吨原铝产能，并计划2009年将产能提升至400万吨，令其在内地原铝市场占有率提升至40%。