徐千翔

　　作为普华永道的注册会计师，过去几个月，小徐一直在努力掌握一门升级的“新语言”——2007年1月1日，上市公司将率先实施新会计准则，境内所有会计师事务所将实行新的企业审计准则。

　　“我们每位员工都要培训学习新会计准则。”普华永道中天会计师事务所合伙人汪棣说。年底本是忙季，“四大”审计师的时间恨不得一天当两天用，员工从审计现场回来，又要分批投入到新会计准则的培训当中去。同样，记者了解到，安永、德勤和毕马威也都在紧张培训。

　　还有更多人在研读新准则带来的冲击。“这无异于企业财务制度的一场变革。”一位上市公司财务主管说，新会计准则将导致企业会计利润波动，影响2006年年度报表，引发市场重估。

　　12月23日的最新消息说，首批24家中央企业——包括中石油、中石化、中国移动和中国电信等巨头，将率先执行新准则，所有中央企业将在2008年底前全面执行新会计准则。

　　作为资本市场的通用语言，会计准则的变化意味着商业语境的调整，而新准则的核心原则“国际趋同”，正吻合过去数年中国逐步融入国际资本市场的场景。

　　申银万国一份研究报告认为，新会计准则将大大提高A股公司的会计信息与中国香港、美国、欧洲等海外市场上市公司的可比性，更有利于分析人员进行估值比较。

　　在会计“国际化”的进程中，更长远的准备工作也已经在进行中。2006年，中国注册会计师协会(CICPA)与欧洲最大的会计师团体——英格兰及威尔士特许会计师协会(ICAEW)合作推出了ACA皇家特许会计师培训项目，培训对象专门针对国内的注册会计师。2007年即将进入该项目的第二期。

　　小徐的新课程

　　小徐已经取得了E-learning的合格证，这是四大会计师事务所网络培训的一种形式——员工通过网络学习，并完成相关测试，最后取得合格证。但这仅完成了对新会计准则培训的第一步，经理授课和模拟演练才是重头戏。

　　汪棣表示，新会计准则体现了与国际惯例趋同的精神，使得上市公司报表更“可靠”，但“不排除仍然存在调节利润的可能性”。

　　“在培训中，我们提醒审计师重点关注新会计准则的变化，如公允价值的采用，资产减值准备计提方法，非货币性交易等，因为这很可能增加调节利润的空间。”普华永道一资深审计师表示，正像以往会计规则修订，尽管其本意都是为了规范，但实际上每一次改变都为新的不规范提供了机会和手段。

　　“相比对上市公司当期利润的影响而言，公允价值计量对权益的影响更为重大，所带来公司权益的增长非常可观。”在培训中，经理指出，尽管公允价值是要经过中介机构评估确认，但是人为操纵因素过多地干扰公允价值的现实屡见不鲜。

　　还有更多的变化。小徐参与了针对新会计准则减值准备规定设计的模拟演练——分析减值准备和相关利润数据的异动。

　　运用资产减值准备的计提和冲回操纵企业利润曾是一些上市公司常用的手段之一。如科龙电器由2001年亏损15亿元到2002年实现盈利1亿元的神话，利用转回资产减值准备手段是主要“功臣”之一。

　　而新会计准则规定计提的资产减值准备，不得转回，只允许在资产处置时，再进行会计处理。但这也有可能导致一些利用大幅计提减值准备进行利润调节的公司，在2006年将减值准备冲回，否则2007年执行新会计准则后，这些“隐藏利润”将再也没有机会浮出水面。

　　此外，非货币性交易的模拟演练也是由授课经理重点设计的题目，以往非货币性交易产生的利益只能计入资本公积，新准则实施后，可计入当期损益，进入利润表。

　　“这样非货币性交易双方可高估各自的非货币性资产，然后相互交易，轻而易举地实现‘做优利润’，并在账面上体现出来。”小徐说，查阅分析相关原始数据和评估报告，就能找出问题所在。

　　“我们也不必要过分担心，因为毕竟任何调节利润的手段都是有成本的，不那么容易实现。”汪棣表示，在全流通的条件下，由于股权结构的分散和信息的相对公开，大股东和管理层操纵业绩的成本会越来越高。

　　银行业的新考验

　　和会计师事务所同样忙碌的还有上市公司。例如对银行业来说，新会计准则的实施将对银行的净利润、净资产等业绩指标将产生重大影响。

　　“新旧准则衔接的准备工作都要赶在31号前就绪，目前已基本进入收尾阶段了。”中行总行一位财务人士告诉记者，企业会计手册要重新修订，会计科目、账簿要重新设置，系统要重新调整，这意味着似乎无休止的加班，以及繁琐复杂的系统测试和调整。

　　“这个月，总行对全系统财会人员进行了专门培训。”建行人士说，之前证监会已分批对上市公司的高管、财务总监进行了培训。“我们还专门聘请了IBM的专业人士帮助我们调试财务系统，因为新会计准则的变化很大，系统调整非常复杂。”

　　新会计准则要求银行外币业务实行统账制，不再采用分帐制——统帐制是以某一种货币为记帐本位币，记录全部经济业务；而分帐制是在经济业务发生时直接按原币种记帐，在期末时再折合成人民币，然后编报会计报表。

　　由于以前会计科目、账簿、核算系统都是按分帐制来设置的，改为统帐制意味着不仅要投入大量的人力、物力，而且系统改造也是极为复杂的。据知情人士透露，中行和建行为此曾于年初向财政部提交过申请，“鉴于系统改造的巨大成本，想暂缓统帐制的实行”。

　　财政部采纳了部分建议，在11月6号发布的《企业会计准则应用指南》中规定，外币交易频繁，外币币种较多的金融企业日常核算可以采用分帐制，但期末汇总差额的处理结果应与统帐制一致，即汇兑损益仍将计入利润表。

　　“这意味着，统帐制下，期末汇率变动产生的差异将计入汇兑损失，最终在利润表中得以体现。而以前在分帐制下，外币折算产生的差异直接计入资产负债表‘外币报表折算差额’项中，外币业务折算作为平衡项目绕过了利润表。”建行财务人士分析。

　　而相关事实是，中行的存贷款业务外币比重在四大国有银行中最高，2005年中行的外币贷款、外币存款业务的市场份额分别为43.3%和40.9%，与其他银行相比，中行的外汇净头寸与总资产的比重始终在10%左右。在目前人民币持续升值，汇率波动加大的情况下，这块汇兑损益波动对外币业务比重大的银行利润的影响不可小觑。

　　又一次大重估

　　新规则之下，受影响的还不止银行业和其他金融板块上市公司。申银万国的研究报告称，受影响较大的行业和公司涵盖房地产，应用于农业的上市公司、有色金属板块上市公司，包括中石化在内的某些采掘类的公司等。

　　虽然企业会计利润的变化并不一定意味着股价的变化，但业内人士认为，企业目前以历史成本计量的资产账面价值普遍低于其公允价值，尤其对那些仍在产生良好经济效益的长期资产。新会计准则实施后，上市公司整体业绩会有一定程度的提升，新的投资机会也将出现。

　　关于投资机会的一个最近的案例是，沪市上市公司陆家嘴(600663.SH)在11月股价出现暴涨，一周之内涨幅接近50%，市场的一个解释就是与新会计准则带来的资产重估有关。之前有不少券商研究报告认为，陆家嘴将是新会计准则实施后最为受益的地产业龙头品种。

　　据介绍，在旧的会计准则中，投资主要按照期限来划分，分为短期和长期两种。短期投资主要按照成本与市价孰低的原则来进行会计处理。而长期投资则分为股权投资与债券投资，分别适用于不同的会计处理方法。

　　但在新会计准则中，对投资的会计处理有了很大的改变——“投资”不再按照持有期限划分，而是按照持有意图划分，分别分类为长期股权投资、交易性投资、可供出售投资和持有到期投资。

　　这种会计处理方法的重大改变，对于很多公司持有的股权投资或房地产投资等将会产生重大影响。

　　据国泰君安研究报告称，全部A股公司持有的上市公司股权按照2006年9月22日收盘价计算，有5400亿以上的规模，公允价值计量将给市场带来3000亿元左右的权益增长，占2006年中期全部A股公司净资产的14%。

　　以雅戈尔(600177.SH)为例，雅戈尔持有中信证券(600030.SH)1.83亿股，持有宜科科技(002036.SZ)1153万股。长江证券一位分析师认为，仅以上两个公司的股权投资，按目前市价计算，其溢价已经超过30亿元。而按照新会计准则，公司所持有的中信证券和宜科科技的股权将按照公允价值计入，如果公司短期内出售股权，则直接进入当期损益。“这显然打开了雅戈尔的估值空间。”

　　“新会计准则对资本市场的发展，从长期看会产生利好。”分析人士说，这种利好并不是指可构造多少会计利润以支持股价，而是指对会计信息披露的要求进一步提高，对会计操纵行为的约束力的增强，并最终带来企业商业环境的新气象。