中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告

http://www.sina.com.cn 2006年12月19日 00:00 中国证券网-上海证券报

联席保荐人（主承销商）：

　　重要提示

　　1．中国人寿保险股份有限公司（下称“发行人”或“中国人寿”）首次公开发行不超过15亿股Ａ股（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2006］159号文核准。本次发行由联席保荐人（主承销商）负责组织实施。

　　2．本次发行将采用向战略投资者定向配售（下称“战略配售”）、网下向询价对象询价配售（下称“网下申购”或“网下发行”）与网上资金申购发行（下称“网上申购”或“网上发行”）相结合的方式进行。发行结构的具体安排请参见本公告中的“本次发行安排”之“本次发行结构”。

　　3．本次网下发行通过初步询价确定发行价格区间，在价格区间内向配售对象进行累计投标询价，并通过累计投标询价结果确定发行价格。

　　4．询价对象可以自主决定是否参与初步询价。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。

　　5．本次发行网下申购与网上申购同时进行。网下申购的时间为2006年12月25日（Ｔ－1日）（Ｔ日指网上发行日，为2006年12月26日，下同）9：00至17：00以及2006年12月26日（Ｔ日）9：00至15：00；网上申购的时间为2006年12月26日（Ｔ日）上海证券交易所（下称“上证所”）正常交易时间（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）。

　　6．参与网上申购的投资者应以2006年12月25日《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价结果及发行价格区间公告》中公告的发行价格区间上限申购缴款。如果最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于2006年12月29日（Ｔ＋3日）与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。

　　7．本次发行的战略投资者具体配售情况，将在2006年12月28日（Ｔ＋2日）公布的《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。

　　8．本次发行网下申购和网上申购结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2006年12月27日（Ｔ＋1日）确定是否启动回拨机制，并将有关情况在《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的具体安排请参见本公告中的“本次发行安排”之“网上网下回拨机制”。

　　9．投资者参与网下申购请参考《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》，投资者参与网上申购请参考《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股网上资金申购发行公告》；上述公告均将于2006年12月25日（Ｔ－1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。本次发行的招股意向书全文于2006年12月19日登载在上证所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ），招股意向书摘要于2006年12月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。

　　一、本次发行安排

　　（一）本次发行重要时间安排

　　注：如遇重大突发事件影响本次发行，联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。

　　（二）本次发行结构

　　本次发行采用战略配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式。其中，战略配售不超过6．0亿股，约占本次发行数量的40％；网下发行不超过3．375亿股，约占本次发行数量的22．5％（回拨机制启动前）；网上发行不超过5．625亿股，约占本次发行数量的37．5％（回拨机制启动前）。

　　（三）网上网下回拨机制

　　本次发行网下申购（缴款）时间为2006年12月25日（Ｔ－1日）9：00至17：00以及2006年12月26日（Ｔ日）9：00至15：00；网上申购时间为2006年12月26日（Ｔ日）上证所正常交易时间（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）。本次发行网下及网上申购结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将于2006年12月27日（Ｔ＋1日）根据总体申购情况，决定是否启动回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。

　　网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量／网下有效申购数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　1、在网下足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2．0％且低于网下配售的初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上回拨不超过本次发行规模2．5％的股票（不超过3，750万股）。

　　2、在网上足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。

　　3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。

　　（四）定价及锁定期安排

　　本次发行申购结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据网下及网上申购情况，最终确定本次发行的数量；同时，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并参考公司基本面、可比公司估值水平和市场情况等协商确定本次发行价格。

　　战略投资者不参加初步询价和网下配售累计投标，并承诺作为价格的接受者认购承诺认购的股份。

　　网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，战略投资者获配股票锁定期为12个月，锁定期自本次网上发行的股票在上证所上市交易之日起开始计算。

　　二、初步询价及预路演推介安排

　　根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第37号）的要求，询价对象可以自主决定是否参与初步询价。未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。

　　与发行人或联席保荐人（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象以及联席保荐人（主承销商）的自营业务不得参与本次发行的询价。

　　本次发行的联席保荐人（主承销商）组织本次发行的初步询价工作，本次初步询价时间为2006年12月19日至21日每个工作日9：00至17：00，以及12月22日的9：00至15：00。本次发行的联席保荐人（主承销商）将在北京、上海和深圳等地区向询价对象进行推介。询价对象须填写《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价表》（下称“初步询价表”），并须于上述询价期间内将初步询价表传真至010－6505－1042，否则视为放弃参与本次初步询价。咨询电话010－6505－8106。

　　中国人寿保险股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价表

　　注1：未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。

　　注2：报价区间上限不得超过报价区间下限的120％。

　　填表日期：年月日

　　填表说明：

　　1、该表可从ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ、ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ网站下载。为清晰起见，建议询价对象另行打印此表。

　　2、“询价对象全称”一栏中填写的名称须与在中国证券业协会登记备案的名称一致。

　　3、本表除对联席保荐人（主承销商）的研究报告的评价项之外所有均为必填项。

　　4、在联席保荐人（主承销商）公布初步询价结果之前，询价对象不得向第三方透露本表有关询价区间的信息。

　　5、本表须加盖单位公章。

　　6、询价对象须于2006年12月19日至21日每个工作日9：00至17：00，以及12月22日9：00至15：00将初步询价表传真至010－6505-1042，否则视为放弃参与本次初步询价。

　　发行人：中国人寿保险股份有限公司