换股吸收合并山铝兰铝 中铝启程回归A股

　　本报今天消息 记者陈道报道：中国铝业（2600.HK）将发行A股对S山东铝（600205）和S兰铝（600296）进行换股吸收合并。这是继潍柴动力之后，又一家借A股子公司股改之机，以吸收合并A股子公司的方式回归A股市场的大盘蓝筹公司。

　　S山东铝和S兰铝今日同时发布公告称，拟以与大股东中国铝业换股吸收合并的方式完成股改。吸收合并后，S山东铝和S兰铝将终止上市并注销，中国铝业将作为合并完成后的存续公司，并在上海

　　S山东铝表示，在本次换股吸收合并中，中国铝业换股价格为6.60元/股，流通股换股价为20.81元，换股比例为1：3.15。公司同时表示，为保护流通股股东利益，将由第三方向公司流通股股东提供现金选择权，流通股股东可以以其持有的S山东铝

　　与S山东铝同为中铝子公司的S兰铝，其股改方案几乎如出一辙。在换股吸收合并中，中国铝业换股价仍为6.60元，而S兰铝流通股换股价为11.88元，换股比例最终确定为1：1.80。与此同时，公司流通股股东可以以其持有的S兰铝股票按照9.50元的价格全部或部分行使现金选择权。所不同的是，S兰铝存在中铝之外的非流通股股东，而非流通股换股价格为6.60元/股，换股比例为1：1。S兰铝表示，此次股改对价相当于10送3.2股。

　　图：中铝终于启程回归A股市场。

　　S山东铝和S兰铝于11月28日停牌并进入股改程序，收盘价分别为16.65元和9.5元。由此可见，换股价格在收盘价的基础上分别溢价了24.98%和25.05%。

　　从去年开始，中国铝业就一直谋求A股上市。该公司计划发行15亿A股，募集资金不超过80亿元。而此次换股吸收合并两家子公司之后，中铝将新增股份12.3亿股左右，股本总额达到128.86亿股。

　　（金陵／编制）