中煤能源启动国际配售

　　本报记者 李宇

　　尽管香港股市近日剧烈波动，但新股热潮依旧不减。昨日大型新股中煤能源开始国际路演，获得投资者热烈反应。而昨日截止招股的招金矿业和建滔积层板，也均获得大幅超额认购。

　　中煤能源昨日向机构投资者发放的初步招股资料并未透露招股价格，但明确将共发售32.5亿股H股，占扩大后股本的29％。筹集资金将有25％用于偿还债务，预计派息比例为20％至30％。公司将于12月6日启动公开招股，19日挂牌上市。中煤的保荐人为中国国际金融、花旗集团和摩根士丹利。

　　消息人士透露，中煤

能源确定的初步招股价区间为3.2至4.05港元，这一区间相当于2007年预测市盈率9.3至11.8倍，以此计算的筹资额将达104亿至131.6亿港元。目前，公司确定将配售20％新股给5名企业投资者，包括刚入股中交的中国人寿集团、2名香港富豪、美国投资者公司First Reserve Corp 以及煤炭企业 American Metals & Coal International。该批股份设有一年禁售期。

　　香港FORTUNE CAPITAL公司负责人Fritz Louie在昨日路演后向本报记者表示，由于中煤能源是内地第二大煤炭生产集团，具有一定垄断性优势，公司产量和盈利预期会出现持续增长，因此对于该股长期表现看好。

　　上市保荐人花旗表示，中煤上半年净利润133.4亿元人民币，较去年同期下降38.8%，预期全年盈利按年跌7%至31.08亿元人民币；但随着新增产能投产，中煤于2007及2008年度盈利可望增长29.5%及10.9%。

　　另两大来自内地的新股招金矿业和建滔积层板于昨日截止认购。据消息人士透露，截至昨日下午6点左右，招金矿业公开招股已获得逾400倍超额认购，国际配售部分也获得逾100倍超购，预计将以接近上限12.68港元定价，全球发售结果将于12月7日公布，12月8日上市。建滔积层板也获得超购30倍以上，计划于12月7日挂牌。

　　香港软库金汇投资银行总裁温天纳接受本报记者采访表示，目前香港市场对于中资概念股仍非常看好，特别是对行业地位领先的公司较为追捧。最近港股出现剧烈震荡，但由于前期涨幅已经很大，市场对此也早有预期，因此不会对新股热造成太大影响。不过，如果后市继续调整，也有可能影响市场招股气氛。

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