中化国际扩大化工一体化物流服务

　　证券时报记者刘欲晓

　　本报讯昨日，中化国际(600500)在全景网就发行分离交易可转换债，与投资者进行了网上交流。

　　中化国际总经理徐卫晖认为，化工物流在未来10年内属于高增长行业，受宏观调控的影响较小，是公司近年来发展的重要领域，将成为公司未来业绩增长的主要支撑点。通过过去几年的成功运营，已经在管理技术、EHS流程管控、市场营销以及人才队伍储备、资金来源等实施条件方面进行了必要的论证和充分的准备。公司已经并在今后一段时期内将继续加强此领域的相关资源投入，努力在符合安全、环保新标准的高增长领域实现领先发展的目标。

　　据了解，中化国际此次发行的分离交易可转债期限为6年，发行总额为人民币12亿元，即1200万张债券，利率询价区间为1.8%-2.4%；同时每张债券的认购人可以获得公司派发的15份认股权证，每张认股权证的认购价格为每股6.58元。此次发行的分离交易可转债向公司原无限售条件A股流通股股东优先以每股配售0.7元面值进行配售。

　　此次，中化国际发行分离交易可转债的募集资金投向为：一是对公司控股子公司海南中化船务有限责任公司分期增资4-5.4亿元，用于建造/购买2艘10，000-20，000吨级IMOII型双壳双底、节能环保技术先进的液体化学品船舶项目；二是对公司的控股子公司上海思尔博

化工物流有限公司分期增资2.4亿元，用于购买1000个ISO-TANK(集装罐)项目；三是对公司的控股子公司西双版纳中化安联橡胶有限公司分期增资1.2亿元，用于建设一座年产能为4万吨的子午线轮胎专用国际标准胶加工厂；四是出资6000万元与天津港集装箱货运有限公司合资新建天津港中化国际危险品物流有限责任公司。

　　中化国际董秘毛嘉农在回答投资者为何不设置担保条款时说，虽然未设担保条款，但本期债券在定价时，对债券部分收益率的定位给予了20个基点的补偿，相信不会降低对投资者的吸引力。另外，由于公司资本结构稳健，具有较强的流动性，盈利能力较强，具有较大的发展潜力，按照现有业务年均增长10%的保守测算，公司在债券存续期内的累计可用于支付本息的现金流金额将达到46亿元，完全有能力以自有资金偿付本次分离交易可转债本息。

　　中化国际昨日收盘价6.38元，涨0.47%。

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