高盛将入股美的电器

　　高盛将入股美的电器

　　高盛不谋求公司控股权，增发价成双方谈判焦点

　　因“重大事项”连续停牌两天后，关于美的电器(000527)将引入高盛作为公司战略投资者的消息在业界不胫而走。昨天，记者从相关渠道获悉，美的电器即将成为继福耀玻璃之后，高盛又一个A股投资对象。昨天下午，美的电器董事局副主席方洪波接受记者采访时表示仍不方便透露任何细节，但记者证实，没有意外，美的电器将会稍后公告这一重大事项。

　　停牌前公告两大利好

　　在11月21日停牌，美的电器股价分别上涨了7.91％和6.58％，11月20日，美的以12.79元收盘，创下今年下半年股价新高。随后，美的停牌，引入战略投资者的消息开始传出。实际上，美的电器曾在股改交流时披露，有意通过定向增发引入外资战略投资者，11月21日董事会之后，相关事项得以确定。

　　值得关注的是，在此之前，美的接连公布了两大利好消息，11月14日，美的电器公告了公司的《股票期权激励计划(草案)》，用作激励计划的5000万份股票期权行权价格为10.80元，行权条件为2008年前每年净利润增长率不低于15％，加权平均净资产收益率不低于12％。此后，美的集团向上市公司注入荣事达的洗衣机、冰箱等资产，同时承诺，随后可能有更多资产将被注入上市公司。有消息人士透露，这是为美的电器将引入外资战略投资者做准备。按照计划，美的本来计划在11月22日公布相关事宜，但由于种种原因，至今未公布这一消息。

　　美的、高盛协商增发价

　　据悉，高盛集团拟通过其全资境外子公司参股美的电器，具体方式为：依据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》之规定，美的电器向高盛的这家子公司，定向增发一定数量的股份。据悉，增发价将由美的电器与高盛共同协商确立，“不会低于美的电器就此事作出董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价的90％”。有消息透露，在双方谈判的过程中，考虑到目前股市已经转牛，美的方面曾要求高盛作出让步，希望增发价能略高于90％，更好地保护投资者利益。根据相关规定，高盛此次所认购的股票在定向增发结束后三年内不得转让。

　　记者获悉，高盛此次入股美的电器，不会谋求公司控股权，定向增发如果成功实施，高盛将会成为美的电器的第二大股东，并会派出一名董事参与美的的经营管理。目前，由美的创始人何享健所控制的美的集团，持有美的电器46.40％的股份，是其第一大股东。

　　本报记者黄汉英

　　美的前五大股东(截至2006年6月30日)

　　持有人名称持股比例(％)持股数量(万股)

　　美的集团有限公司46.4029，245.96

　　佛山市顺德区开联实业发展有限公司3.642，297.50

　　佛山市顺德区有利投资服务有限公司2.481，561.56

　　佛山市顺德区信宏实业有限公司2.381，500.00

　　宁波敏海汽车零部件有限公司2.151，357.47

　　■旁边报道

　　外资基金掀起新并购热潮

　　11月20日，福耀玻璃曾公告称，拟引进高盛集团下属投资基金作为外国战略投资者，以8元／股向其定向增发111277019股；募资约8.9亿元，用于偿还银行贷款、补充流动资金。此番高盛若再成功参股美的，这将是它旗下的收购基金在短短一周内，又一次与中国A股上市公司达成战略投资协议。与此同时，华平、凯雷、贝恩资本等大型私人并购基金也已进入中国内地，还有KKR和黑石等巨头在跃跃欲试。有

　　美的电器为了引入外资战略投资者，不断地注入优质资产。吴伟洪摄