数强势股 还看主题投资

　　■数据乾坤

　　江苏天鼎 甘丹

　　伴随着近期A股市场创出本轮行情新高，不少前期强势股借力打力，纷纷随之创出阶段新高，甚至是历史新高，如北辰实业、保利地产、海螺水泥；同时，一些前期强势股经过蓄势后，也借助于市场大牛的气氛而再度走强，如陆家嘴、外高桥等上海地产股。细究之下，主力资金对强势股的追捧体现出清晰的主题投资思路。

　　两条主线成强势股跑马场

　　仔细追究不难发现，这些强势股其实主要集中在两大主线上，一是中国经济强劲增长主题，比如固定资产投资规模仍保持较快增长，从而使得水泥、工程机械等行业的需求出现较快增长。受此影响，以海螺水泥、华新水泥等为代表的水泥股，以柳工、三一重工为代表的工程机械股在近期一度井喷，显示出主流资金布局中国经济增长主题的思路较为清晰。

　　二是人民币升值主题。海外市场的经验表明，本币升值往往会带来本币计价的资产价格大涨，因此，在人民币汇率本周再创新高的消息刺激下，地产股再度充当大盘的领涨先锋，尤其是前期一些涨幅滞后的上海本地地产股逐渐摆脱一些突发事件的阴影，出现补涨行情，浦东金桥、外高桥、陆家嘴等为代表的“二桥一嘴”较为典型，万业企业、中华企业也有不俗的走势。

　　资金布局出现新特征

　　市场热钱的布局其实很简单，即“万变不离其宗”。“宗”就是人民币升值主题与中国经济强劲增长主题，“万变”就是围绕这两个主题所铺开的阶段性领涨板块的变化。正由于此，有业内人士戏称为：数强势股，还得看主题投资。

　　但是，在布局过程中依然有两个新的特征：一是补涨行情特征较为明显。比如在地产股主线中，上海本地股前期受到一些突发事件影响，因此股价走势相对疲软。但毕竟人民币升值对地产股的推动力是巨大的，更是普遍的，所以，有主流资金顺藤摸瓜，在近期对上海地产股予以建仓推高，从而造就了新的强势股。同样，对于银行股来说，也存在着典型的补涨特征，前期是招行、浦发行在领涨，近期是中国银行、工商银行在领涨，而在本周则是S深发展、华夏银行在领涨。看来，市场资金步步推进的思路较为明朗。

　　二是围绕主线索展开联想，从而推导出新的强势股。比如水泥板块近期的大涨主要是因为钢铁股、工程机械股大涨之后形成了一个较好的选股思路，即围绕中国经济增长主题选择新强势股。此思路的逻辑推理相对清晰，因为钢铁股、工程机械股、水泥股均是固定资产投资产业链条的一环，既然钢铁股、工程机械股大涨，那么水泥股也会有不俗的表现。循此思路，有业内人士认为航运运输股、电力股等与固定资产投资密切相关的行业也会出现新的强势股，因此业内人士建议投资者密切关注中远航运、中海发展、粤电力、华能国际等行业优势品种。

　　近5日涨幅居前的个股

　　近5日创历史新高的个股

　　代码名称 近5日市盈率（ＰＥ）所属Ｗｉｎｄ行业

　　涨跌幅

　　600663陆家嘴31．0528．88房地产Ⅲ

　　601588北辰实业 25．9242．17房地产Ⅲ

　　600801华新水泥 23．4223．30建材Ⅲ

　　000001Ｓ深发展Ａ21．5228．11商业银行

　　600857工大首创 20．52182．93 多元化零售

　　600251冠农股份 19．87484．93 综合类Ⅲ

　　600817宏盛科技 19．7122．40半导体产品与半导体设备

　　600585海螺水泥 19．3526．86建材Ⅲ

　　000783Ｓ石炼化 19．22－5．71石油、天然气与供消费用燃料

　　600221海南航空 19．20－464．72航空Ⅲ

　　600166福田汽车 19．14－9．20汽车

　　600648外高桥18．60－22．98 房地产Ⅲ

　　600581八一钢铁 18．5825．27金属、非金属与采矿

　　000090深天健18．3319．51建筑与工程Ⅲ

　　600786Ｓ东锅18．0115．51电气设备

　　000939凯迪电力 17．8819．89电气设备

　　代码名称11月以来 市盈率（ＰＥ）市净率（ＰＢ）所属Ｗｉｎｄ行业

　　涨幅

　　601588北辰实业55．05 42．172．47 房地产Ⅲ

　　600660福耀玻璃39．63 21．724．27 汽车零部件

　　000527美的电器37．08 17．032．44 家庭耐用消费品

　　000002万科Ａ 36．14 24．094．45 房地产Ⅲ

　　600019宝钢股份33．20 10．071．46 金属、非金属与采矿

　　600675中华企业29．83 13．392．89 房地产Ⅲ

　　600036招商银行29．39 38．243．89 商业银行

　　600383金地集团29．03 28．543．17 房地产Ⅲ

　　600325华发股份28．97 27．932．83 房地产Ⅲ

　　600018上港集团28．19 23．894．80 交通基础设施

　　600005武钢股份27．97 9．78 1．52 金属、非金属与采矿

　　002064华峰氨纶27．59 21．892．40 化工

　　000046泛海建设27．30 41．653．31 房地产Ⅲ

　　600015华夏银行27．15 18．472．38 商业银行

　　600748上实发展26．30 33．724．90 房地产Ⅲ

　　600048保利地产25．28 26．305．72 房地产Ⅲ

　　注：创新高的个股共有66只，这里只列出11月以来涨幅较大的。

　　数据来源：Ｗｉｎｄ资讯统计：张翔

　　注：不含新股