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净资本成为风控核心指标

http://www.sina.com.cn 2006年11月24日 05:37 中国证券报

　　本报记者夏丽华北京报道

　　中国证监会自今日起到12月10日就《期货公司风险监管指标管理办法》向社会公开征求意见。征求意见稿明确，净资本是期货公司风险监管指标体系的核心指标，期货公司须持续符合监管要求：净资本与净资产的比例不得低于40％，净资本与负债的比例不得低于8％，流动资产与流动负债的比例不得低于100％。

　　相关人士介绍，另一部业界关注的《期货交易管理条例》已经进入审批程序，有望年前推出。

　　净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对各资产负债项目进行风险调整后得出的衡量期货公司抗风险能力的综合性风险监管指标。征求意见稿首次明确了净资本的计算公式：净资本=净资产-资产项目的风险调整+负债项目的风险调整-客户未追加到位的保证金-或有负债的风险调整-/+中国

证监会认定或核准的其他调整项目。

　　征求意见稿要求，期货公司应建立与风险监管指标管理相适应的内部控制制度，建立动态的风险监控和资本补足机制，确保经调整净资本等风险监管指标持续符合监管要求。除了上面提到了三个监管指标，期货公司经营期货经纪业务的，还必须符合两个条件：一是净资本不得低于以下三项指标中的最高值：人民币1500万元；公司客户权益总额的6%；按营业部数量平均折算额（净资本/营业部家数）不得低于300万元；二是保证金封闭圈内的自有资金不得低于交易所要求的最低结算

准备金标准。

　　同时，还对风险监管指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%。（下转A07版）（相关报道见A04版，征求意见稿全文见A13版）

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