武钢认购权证行权失败事出有因

　　证券时报记者黄婷

　　本报讯11月16日，由于部分券商失误，导致武钢权证第一个行权日约有1.2亿份武钢认购权证行权失败，这与部分券商对业务的不熟悉和疏忽，未按登记结算公司关于权证交收业务的有关规则执行不无关系。

　　据上证所网站显示，11月16日，共有1.415亿份武钢认购权证成功行权。而据了解，当日沪市共有2.6亿份左右的武钢认购权证申报行权。约有1.2亿份左右的武钢认购权证行权失败。调查发现，其中少部分行权失败是投资者自身失误所造成的，如投资者自身的账户中缺乏相应的权证或足额的资金，而98%以上是因为结算参与人的原因造成的。业内人士指出，部分券商并没有按规定于行权申报当日将足额应付资金划至登记结算上海分公司的非担保资金交收账户，是行权失败的直接原因。

　　根据《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所上市权证登记结算业务实施细则》的规定，权证行权实行T+0交收，因此各结算参与人应于行权申报当日16:00前将足额应付资金划至其开立在登记结算上海分公司的非担保资金交收账户。资金不足的，行权失败。所谓非担保资金交收账户，是指如结算参与人在该账户内资金不足时，登记公司将拒绝对资金不足部分的交易进行过户。

　　所幸武钢权证共有5个行权日，今日为武钢权证第3个行权日。并且武钢股份正股11月17日涨幅1.15%，收盘于3.51元，与武钢认购权证行权价2.62元相比有0.89元价差，认购权证的行权价值也相应增加。对于武钢行权首日未能成功行权的投资者而言，在行权期内继续实施行权不至于蒙受明显损失。业内人士指出，相关的券商结算参与人应避免再犯类似低级错误。该人士还提醒说，尚未行权的武钢认购权证持有人应及时行权，以免11月22日之后权证过期而遭受损失。