美证交会加强监管对冲基金

　　证券时报记者李硕

　　本报讯美国证交会监管执行部门负责人近日称，证交会正对对冲基金违法交易和侵犯客户利益提起越来越多的诉讼，而为对冲基金提供融资和交易等服务的大型经纪公司如果未发觉其违规的行为，也将要负起相关责任。

　　证交会监管执行部门负责人琳达·汤姆森称，联邦监管机构正担心对冲基金的非法交易会给投资者带来伤害。美国国会议员和监管机构负责人越来越重视对冲基金出现的问题。目前，全球未受严格监管的对冲基金规模超过1.3万亿美元，是五年前的两倍。纽交所监管执行负责人苏珊·美琳称，华尔街一些给对冲基金进行融资和处理他们的交易的大型经纪公司，如果他们不能逮住对冲基金的非法交易行为，将会为此负起责任。

　　汤姆森称，目前，对冲基金存在潜在的资金违规使用和违反

证券法的行为，主要是因为其募集的资金特别多。美琳称，如果大型经纪商未能觉察对冲基金进行不当的交易，比如对冲基金做空某公司的

股票并在该公司二次融资中购入股票以掩盖这一交易时，他们将必须对此负责。如果这些经纪商也是某公司股票的二次增发承销商的话，它就有足够的机会发觉对冲基金掩盖其非法做空的行为。美琳称，如果纽交所成员公司出现不干净的违规交易，他们将面临相应的惩处。

　　高盛、

摩根士丹利和贝尔斯等华尔街大型经纪商为了帮助经理人管理他们的对冲基金，向这些经理人借出证券、处理交易和持有对冲基金的资产等。他们还为对冲基金提供技术和在基金及其他经纪之间充当经纪人。

　　证交会主席考克斯上月称，证交会将集中关注对冲基金越来越多的潜在内幕交易。上周，考克斯称，证交会将在12月出台措施，提高对对冲基金投资者资产上限的要求。

　　对冲基金对一些个人投资者开放，但要求他们至少有100万美元的资产或者过去两年有20万美元的收入。此外，对冲基金也对机构投资者如保险公司、共同基金和养老基金开放。

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