以重典打击财务信息失真

　　周到

　　财务信息失真正沉渣泛起。近日，财政部通报了中国华源集团有限公司严重的会计造假行为。后者及其10户子公司分别受通报并罚款的行政处罚。有关责任人被相应处理处罚，有关问题则移送相关部门处理。无独有偶，最近多家上市公司引爆一系列地雷，或虚增利润，或长期隐瞒对外担保、大股东占款等重大信息，反映出这些上市公司造假的肆无忌惮。

　　而在大洋彼岸的美国，对会计造假的处罚又有新动作。最近，仅履职半年的安然公司前首席执行官杰弗里·斯基林被重判24年零4个月有期徒刑，并被罚1800万美元。美国政府表示，还将追缴斯基林从安然公司盗取的1.8亿美元的财富。他名下6000万美元的现金和资产也已被冻结。

　　相比之下，中国企业造假的成本依旧不高。按中国法律，超过20年的徒刑即为无期徒刑，因而不会有24年零4个月有期徒刑这样的判决结果。我国《刑法》有关于上市公司造假和资金占用的条款。第一百六十一条规定：“向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。”第一百六十九条规定：上市公司高管“无偿向其他单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产”，“致使上市公司利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金”。因此，相关责任人如果没有贪污行为，恐怕也判不了几年徒刑，罚不了多少钱财。对中介机构人员故意提供虚假证明文件的，量刑尺度与之相仿。

　　美国对会计造假的处罚力度值得是否值得借鉴呢？美国的处罚力度比中国大，虚假陈述仍难以杜绝。我国造假成本不高，一定程度上削弱了法律的威慑作用。少数中央企业和一些上市公司财务信息失真沉渣泛起，是一个值得注意的动向。处罚力度不够大，一定程度上会使一些企业高管铤而走险。因此，选择适当时机，修改《刑法》，将有利于加大打击企业造假和上市公司资金被占用行为的力度。《刑法》第九十一条规定：“在国家机关、国有公司、企业、集体企业和人民团体管理、使用或者运输中的私人财产，以公共财产论。”在此，笔者建议，侵占上市公司财产的量刑至少不应低于侵占公共财产。对编造虚假财务信息的处罚，则不应低于编造并且传播影响

　　几家上市公司新近发现资金被占用，不仅提高了已进入倒计时的“清欠”工作的难度，也提醒我们，建立长效机制必须多管齐下。上市公司健全内部控制制度，是建立长效机制的重要环节；在法律上提高造假成本，也有利于建立长效机制。

　　（作者单位：西南证券研发中心）