券商3年铁腕整治收官 超29家高危券商稳妥处置

　　统计显示，超过29家高危券商稳妥处置，行业风险指标下降90%

　　【本报讯】昨天是始于2003年的券商综合治理的生死大限。从今天起，《证券公司风险控制指标管理办法》正式生效，以净资本为指标进行业务限制，指定重组方式、范围、日期，直至托管关闭清算，将成为证监会对未如期完成整改及重组的风险券商的严厉措施。

　　一大批券商经历洗礼

　　2003年8月，券商综合治理拉开序幕：重点目标是化解老风险、清理整顿，从高危券商的妥善处置，到优质公司对风险券商相关业务的稳步托管，再到中央汇金、中建投等出手对相关券商的市场化注资与重组，综合治理这部大戏脉络清晰，情节紧凑。

　　大戏开唱，上演多少“悲欢离合”：2004年1月，

　　据统计，截至今年9月初有29家高风险和严重违规的券商在这个过程中得到稳妥处置。

　　导致券商危机或最终导致管理层“铁碗”治理的最主要原因是，券商缺乏风险防范的内控观念及机制，为追逐高额利润不择手段。如南方证券挪用客户保证金高达80亿元。业内评说，与其说南方证券倒在行情的逆转上，不如说南方证券倒在了自己的“贪婪”上。

　　风险指标下降90%

　　统计显示，3年的券商综合治理取得明显成效。证券行业主要风险指标与2004年初相比平均下降90%。同时，今年上半年，在股市转牛的大环境下，证券业全行业营业收入达到231亿元，实现利润123亿元，盈利公司也达到了93家。

　　证监会主席尚福林日前也表示，截至今年9月初，全行业共化解客户交易结算资金缺口、违规

　　央行10月30日发布的《中国金融稳定报告(2006)》也指出，证券公司积累的风险已经得到初步化解。

　　业界人士认为，通过综合治理，证券公司经营行为的规范程度明显提高，违规现象得到有效遏制，基础业务得到巩固和发展，新业务探索创新能力加强并有序启动，经营状况大为改善。更可喜的是，券商内控及监管的基础性制度建设取得了巨大进步，以净资本为核心的风险监控和预警制度初步建成。