工行A股发行增至149.5亿股

　　

　　商报讯（记者 和平）目前，中国工商银行发布公告称，该行在A股发行中引入的绿鞋将得到全额行使，使得A股配售总规模达到149.5亿股，比初始规模130亿股增加15％，增加额为19.5亿股。另据记者了解，超额配售后，由于工行网上中签率为2.965467%，低于3%并低于网下初步配售比例，工行已决定启动回拨机制，启动后网上发行最终中签率为3.277329%。

　　按照每股3.12元的价格计算，绿鞋启动后，工行A股融资额最高达到466亿元人民币，创造了A股融资规模的新纪录。在工行466亿元人民币融资额中，网上发行约为213亿元，占发行总规模的45.69%。向战略配售180亿元，占总发行规模的比重为38.59%，网下配售约73亿元，占比为15.72%。

　　据记者了解，绿鞋机制和回拨机制的采用在我国资本市场尚属首次，因此引起了投资者的广泛关注。绿鞋机制在香港市场普见，尤其在内地大型

商业银行赴港上市时，常用于稳定股价。通过绿鞋制度启动，发行人可以授权主承销商超额配售一定比例

股票（一般不超过发行总量的15%），这也使工行本次A股发行的数量由130亿股增加到149.5亿股。而回拨机制可以让发行人根据一般投资者的申购情况，最终确定对法人投资者和对一般投资者的股票分配量。本次工行启动回拨机制后，A股网上申购中签率由2.03%提高到3.28%。

　　另据工行公告称，该行A股最终确认以每股3.12元人民币发行上限价格定价，对应市盈率24.92倍(每股收益按行使超额配售选择权后总股本计算)。其网上申购股数达到2084.25亿股，冻结资金6503亿元。网下冻结资金1307亿元，总金额达到创纪录的7810亿元。据消息人士透露，在网下申购阶段，机构网下报价只盯定价区间上限，主承销商共收到173张申购表，申购总量为419.052亿股，冻结资金总额达1307.46亿元人民币。而发行价格3.12元/股对应的有效申购总量为419.022亿股，几乎占到100%。

　　本周五，工行将在上海

证券交易所和香港联交所同步挂牌。目前港交所已为工行上市推出多项“破例”安排，该所首次批准工行相关权证可与正股同日上市买卖，并于日前通知所有的认可结构性产品发行商，从昨天开始推出以工行股份为正股的结构性产品（牛熊证除外）。

　　工行周五上市后，A股总股本接近3000亿股，该股每上涨10%将使市场总市值提升约1000亿元，对上证指数的贡献近45点。对此，国内各大机构纷纷对工商银行A股定位预测，认为A股上市后的合理价格为3.6至3.8元。此外，也有分析人士指出，作为新的权重指标龙头，工行将改变A股市场的格局，股指将再创新高，并可能产生大幅波动。

 和平/文　车亮/摄  

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