工行A股发行价3.12元 上市首日预计涨15%

　　四川新闻网-成都日报讯：

　　本周五“巨无霸”工商银行内地、香港同步上市

　　（记者 李龙俊）创下全球最大IPO的工商银行本周将为其首发历程画上完美的句号。工行昨日公布了最终发行价格及中签率，本周五工行将在内地、香港同步上市。

　　工行昨日公布发行A股定价为3.12元/股，该价格对应的市盈率为21.67倍，发行价格为之前确定的2.60—3.12元/股价格区间的上限。此外，发行人同时在境外发行H股，H股的发行价格为港元3.07元/股。经调整后，与A股发行价格一致。

　　本次工行网上发行有效申购股数为2084.25212亿股。回拨机制实施后，网上发行最终中签率3.277329%，较实行回拨前中签率提高1.24%；网下最终配售比例为5.608%。

　　创全球融资规模之最

　　工商银行在此次IPO中创下了全球首发募资规模最大、国际配售认购金额最多、公开发售冻结资金最多、公开发售认购人数最多等4项新纪录。

　　此次工行A+H首发创下全球融资规模之最。超额配售选择权行使前A+H发行规模合计达191亿美元，高于此前历史最高水平日本NTT Mobile184亿美元的最终融资水平。实行回拨机制前，国内A股网上发行中签率约为2.03%，吸引资金规模高达6503亿元人民币，为A股历史上资金申购项目中冻结资金最高的项目；香港公开发行最终获得近77倍的认购，吸引资金规模近4250亿港币，为香港公开发行部分冻结资金最高的项目。此外，香港公开发行认购人数高达97.7万人，为香港历史上申购人数最多的发行项目。

　　上市首日预计涨15%

　　各机构普遍看好工商银行A股上市后的走势，虽各家具体估价不同，但普遍预计其上市首日将至少上涨15%左右，即价格达到3.6元或更高。

　　国信

证券认为工行2006年的净利润在490亿元左右，近三年的增长率将维持在20—24%的水平。考虑到工行在机制上略逊于建行，基本面上好于中行，给予工行的估值在建行和中行之间，2006年合理价位3.27—3.70元。国金证券李伟奇认为，工商银行的目标价格为3.61元；东方智慧钱锟认为，工行A股上市后的合理价格为3.6—3.8元。

　　工行涨10%大盘将涨40点

　　分析人士认为，工行周五上市后的A股总股本接近3000亿股，该股每上涨10%将使市场总市值提升约1000亿元，对上证指数的贡献近40点。目前大盘处于1790点上下，距离1800点仅一步之遥，如果工行上市前大盘能平稳运行，工行上市首日上涨15%，大盘将一步跳过1800点关口。

　　不少人担心工行上市后大盘将见顶，但乐观者认为不会出现这样的情况，因为有中行的“前科”，所以它上市后的开盘将会比较理智。像中行那样高开后大幅低走的可能性较小，同时其3.12元的发行价估值较为合理，为原始股东带来一定的获利空间。

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