杭州解百（600814）地产重估价值大 主力增仓明显

　　周三大盘再度出现中阳突破走势，银行股和蛰伏已久的地产股成为反弹的关键力量，我们认为，由于前期调整幅度过大，短线地产股前景值得看好，其中可重点关注杭州解百（600814）。

　　内在价值被明显低估

　　公司地处杭州湖滨商业圈，是一家以商业零售为主，集购物、餐饮、休闲、娱乐为一体的大型现代购物中心，目前公司在杭州本部商业地产约10万平方米，其中纯商业地产面积约8万多平方米。

　　正是由于特殊的地理位置，公司地价和 商业价值潜在增值空间巨大，保守估计，目前公司所处地段商业物业均价可达3万元/平方米，因此，当前公司内在价值被严重低估。

　　业绩连续爆发增长

　　目前公司不断改善商场购物环境，调整经营品牌。下半年，公司还将对商场进行大调整，引进更多的国际知名品牌，基本完成传统百货向现代百货的转变。在此背景下，公司今年一季度净利润同比增长123％，中报同比增长209.82%。

　　机构大举增仓

　　正是由于公司价值严重低估，因此吸引了各路资金的密切关注，实力雄厚的上海邦联开始大举增持该股。半年报披露，上海邦联在今年一季度大幅增持的基础上，二季度继续大幅增仓，此外，银丰

　　向上突破要求强烈

　　目前该股向上突破欲望强烈，而三季报很可能成为再度加速上扬的契机，短线蓄势待发态势明显，可重点关注。

　　（天同证券 张锐）