融资融券呼唤第三方存管统一标准 方便快速推进

　　本报记者 李剑锋

　　随着融资融券脚步的日益临近，作为必要条件的客户保证金第三方存管也越来越受到市场的关注。业内人士表示，由于目前券商对于第三方存管的模式还存在着一定争议，在融资融券业务即将进入实质操作阶段之际，迫切需要尽快形成第三方存管统一标准。

　　“根据《证券法》第139条的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理，所以第三方存管是大势所趋。而创新类券商作为优质证券公司的代表，也有内在动力去尽快完成这一存管模式的转变。前段时间，许多券商对不规范账户的清理，其实也是在为第三方存管做一些基础性工作”。某创新券商有关负责人表示。

　　这位负责人同时指出，虽然管理层没有对券商实现第三方存管规定具体期限，但融资融券业务的开展无疑要以此作为先决条件。而从目前的情况看，第三方存管在具体推行过程中遇到了一些问题，业内对于这一模式的具体标准也有不同的看法。

　　根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，券商开展融资融券试点，其客户交易结算资金第三方存管方案必须已经

证监会认可，且已对实施进度作出明确安排。而从客户方面讲，如果其交易结算资金未纳入第三方存管，证券公司不得向其融资融券。专业人士指出，目前业内对这一规定尚存在着不同的理解。有些券商认为，只要申请融资融券的客户实现了交易资金第三方存管，就可以开展融资融券业务，而有些则认为，融资融券业务应该在整体实现了第三方存管的营业部试行，还有些券商认为，融资融券的开展必须在整个证券公司上马了第三方存管系统之后。尽管现在许多券商支持第一种理解，但业内并未形成统一的意见。

　　与此同时，在第三方存管的具体模式上，业内也有着不同看法。几个月前，管理层曾下发了第三方存管的指导性文件，“一对多，总对总”的模式得到了推荐。但一些券商认为，在实际操作过程中，银行拥有较大的主动权，券商处于相对弱势，而一些银行提出来的存管费率，也让他们觉得难以接受，所以期望能有其他更有利于券商的模式出现。在这种情况下，如果现在让融资融券客户先实现第三方存管，将来一旦标准有变，则很可能又需要进行调整。

　　而一家创新券商经纪业务部负责人则表示，目前融资融券客户的第三方存管也遇到一些技术问题。融资融资客户往往会开设两个账户，一个是普通

股票交易的资金账户，一个是融资融券的信用资金账户，而现在一些银行的系统只支持一个客户一个资金账户，这就意味着，客户很可能需要在两个银行开户。

　　“希望业内能尽快形成一个统一的行业标准，这样将有利于第三方存管及融资融券业务的快速推进”，这位负责人呼吁。

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