券商呼吁统一第三方存管标准

　　第三方存管将由安全向效率演进

　　证券时报记者　罗进

　　随着银证通的清理以及股指期货、融资融券等创新业务即将开展，各方对券商客户交易资金的第三方存管工作提出了更高的要求。业内人士认为，多银行存管模式由于引入了银行的竞争机制，有利于券商和客户得到更为优质的服务。

　　第三方存管在保障客户交易结算资金安全的前提下，未来将朝着提高结算效率和服务质量的方向发展。不过，在业务实践中，有些券商对多银行转账的可行性和必要性存在分歧。券商有关人士普遍认为，为拓展多银行存管的范围和兼容性，第三方存管工作的推动亟待推出行业统一标准。

　　是否需要多行转账存分歧

　　长江

证券第三方存管业务拓展小组组长、经纪业务总部副总经理董腊发认为，目前第三方存管工作正逐渐由以往的单银行存管向多银行存管的模式演变。从证券业一年多的第三方存管实践上看，过去的单银行存管，由于资金存管在银行，银行的系统设计在很大程度上决定了证券公司客户资金存管的模式；而现在呼声甚高的多银行存管，就某些银行或券商设计的方案来看，均要求客户选择且只能选择一家存管银行。本质上，这种存管方案对单一客户来说，依然是“单银行”的存管方式。由单银行存管演变成多银行存管模式，引入了银行的竞争机制，有利于券商和客户得到更为优质的服务。第三方存管在保障客户交易结算资金安全的前提下，未来将朝着效率和服务的方向发展。多行进行银证转账，客户除可在其资金存管银行网点转账，还可在与开户券商有合作的银行网点进行资金划转，便利了投资者。

　　不过，深圳某创新类券商有关人士认为，交易资金多银行存管是大势所趋，不过多行转账在实践中恐难开展。首先，客户保证金存管工作的首要任务仍是安全第一，转账银行如何选择是客户的问题，他打比方说：“券商不可能向客户提供所有的转账银行网点以供选择，这个道理如同不能在百货公司买到所有的商品”。其次，多行转账需要在多个银行之间进行，如果客户资金在某银行存管，其他的非存管银行不见得有动力从事该项业务。“毕竟，不同银行之间的清算系统和结算流程未见得一致，系统兼容成本较高”。

　　行业统一标准亟待出台

　　业界进行第三方存管推进工作已有一年多，券商在实际工作中遇到了那些问题呢？某创新类券商人士认为，如果忽略转账银行，客户可供选择的银行基本上只有已经完成第三方存管系统改造的少数几家大型

商业银行，且仍只能选择一家，既无法满足客户的需要，还将其它一些优秀银行的服务排除在外了。

　　此外，还有两个因素增加了推进的难度。第一，系统复杂性增加。第三方存管由于引入了银行这一个第三方，因此在清算和资金存管方面，更为复杂，一定程度上增加了系统风险。第二，缺乏统一标准。由于第三方存管系统均为券商和银行，主要是银行自主开发，缺乏行业统一标准，在券商实施多银行存管时，面临的银行兼容改造的压力非常大。

　　上述深圳券商人士也认为，实践中工作的推进比较困难，“银行和券商、银行和银行之间的结算流程、体系都不一样，不仅系统兼容对未来的发展存在问题，风控也不好做。”

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