知情人士称目前工行没有上调A股定价区间的计划

　　由于招股价格接近3.12元上限，因此工行首发融资规模有望超过200亿美元

　　本报记者 苗燕 郑尚

　　工行定价区间不变，由于招股价格接近3.12元上限，因此该行首发融资规模甚至有望超过200亿美元。

　　“目前工行没有上调定价区间的计划。”昨日，一位知情人士向上海证券报透露，工行国内路演相当成功，国内定价将接近3.12元的定价上限。在为期六天的预路演及初步询价过程中，工行和主承销商在北京、上海、深圳和广州共举行了20多场的推介交流会。

　　该位人士透露称，本次询价成功的原因有很多，其中包括：近期股市行情稳定向好，资金充沛；国内银行业发展潜力巨大，两地银行股表现良好；工行资产规模和经营管理优势明显。

　　“机构们感兴趣的是工行是银行业的代表，资产和业务规模居榜首，渠道遍布全国，风险管理水平较高，而且信息技术领先。”他表示，A股战略投资者认购意愿强烈，多家战略投资者表示希望提高认购额度，普通投资者也纷纷致电工行和主承销商咨询申购事宜。

　　鉴于工行路演获得成功，H股国际配售反映热烈，有机构甚至表示要以溢价5%至7%率先购入工行H股，因此有传闻称工行计划上调询价区间，目前工行预定的发行定价区间为2.56至3.07港元，A股定价相对应区间为2.6元至3.12元。如果H股上调定价上限，则A股也可能会出现相应的动作。

　　不过这一传闻遭到上述人士否认。工行目前以1.96倍至2.23倍的市净率有利于吸引投资者，为上市后提供了上涨空间。如果上调价格区间，工行股价将高于此前上市的建设银行和中国银行的发行价，影响潜在投资者的兴趣。

　　据本报调查，不少机构投资者表示最后定价即便略微偏高，也不会对申购工作产生影响。市场人士普遍认为，工行国内预路演已取得较为圆满的结果，首次公开发行融资有望超过200亿美元。

　　而大部分询价对象向工行主承销商反馈的初步询价表结果显示，在初步询价中，大多数机构投资者均对工行的估值水平表示认同，认为接近上限定价基本合理。

　　记者从香港券商人士处了解到，在港交所上市的

　　11日，央行发行50亿元三个月期票据，这一规模比节前同期减少80亿元。缩减央票发行规模将有利于缓解市场资金面压力，使市场中有足够的资金用于申购工行股票。

　　随着工行国内A股询价结束，国内机构投资者已经开始紧张备战申购工作。根据工行招股书披露，本月16日，正式申购将拉开帷幕。