工行H股招股价区间初定为2.56至3.07港元

　　记者 卓尚进

　　本报北京10月9日讯 记者卓尚进报道 经内地和香港证券监管部门批准之后，中国工商银行股份有限公司自10月9日开始在香港开展国际路演(ROAD SHOW)。据消息人士透露，工行与主承销商已拟定H股的初步招股价格区间为2.56至3.07港元(约折合人民币2.64至3.12元)。工行H股公开发售将于10月16日至19日进行，工行A股将于16日至19日展开网下配售，19日进行网上发行，并于27日H股和A股在香港和内地同时挂牌。

　　按工行招股价区间计算，其估值相当于工行2006年预测市净率1.96至2.23倍。这一估值较目前在香港上市的内地银行股平均估值有一定的折扣。如此前已在香港联交所上市的建行(0939.HK)和中行(3988.HK)的市净率分别为2.55倍和2.37倍，交行(3328.HK)和刚上市的招行(3968.HK)分别为2.92倍及3.25倍。

　　根据工行的发行安排，将发行353.91亿股H股以及130亿股A股，如果行使15%的超额配售选择权，工行将发行149.5亿股A股和406.99亿股H股。如果以上限定价，在未行使超额配售权之前，工行H股部分的集资金额将达1086.5亿港元，H股和A股的总集资金额可达1485.6亿港元。如果行使超额配售权，H股和A股的总集资金额可达1708.5亿港元，约合219亿美元。

　　据接近主承销商的投资者介绍，在香港这一站路演之后，工行高管将分两路赴新加坡、美洲和欧洲等地分别进行路演。