国航国泰重组案明日收官 与国泰合作还在推进

　　□本报记者 索佩敏

　　国航国泰股权合作案将于明日收官。

　　昨日，国航(601111.SH；0753.HK)A股停牌，宣布有重大事项公布。而就在前一天晚上，国航、国泰(0293.HK)、中航兴业(1110.HK)、中信泰富(0267.HK)、太古(0019.HK)等在香港联交所发布联合公告表示，目前重组协议生效的所有条件均已满足，国泰国航交叉持股、国泰收编港龙等一系列股权交易将于明天完成。国航董秘郑保安表示，这意味着这宗近年来国内航空业最大的重组案在股权层次上的操作已经全部结束。

　　根据重组协议，国泰航空将于9月27日以总现金认购价40.68亿港元认购11.79亿新国航H股，即每股国航H股3.45港元。与此同时，国泰还将于9月29日发行5.48亿股新国泰航空股份，发行价为每股13.5港元，并支付现金8.22亿港元，以收购4.11亿股港龙航空股份，收购价相当于港龙航空每股作价20港元。国航新H股和国泰新股将分别于9月28日上午和9月29日上午开始进行交易。

　　公告称，由于公司于8月18日在内地发行了A股，董事会预期公众持股量在紧接

　　国航投资者关系负责人饶昕瑜昨日接受上海

　　“现在‘星辰计划’基本算是尘埃落定了。”国航董秘郑保安昨日在电话中如此评价。这项在国航内部称为“星辰计划”的股权重组案，涉及相关6家公司，历时2年。由于互持股份的关系复杂，早在2004年底国航登陆香港联交所前夕，国航就有意理顺旗下相关公司的股权关系。当时国泰以战略投资者身份获得国航9.9%的权益，正是为日后的股权重组埋下伏笔。

　　今年6月9日，国航、国泰、中航兴业等多家公司联合发布公告，宣布了股权重组的详细计划。根据该计划， 国航将向中信泰富及太古以每股13.5港元代价收购国泰10.16% 的股份，国泰则将以每股3.45 港元的代价现金认购11.79 亿股国航新H 股。与此同时，国泰将以82 .22 亿港元总作价收购其尚未持有的82.21% 港龙股份，其中包括来自中航兴业的43.29% 、中信泰富的28.50% 、太古的7.71% 、及其它的2.71% 。由此，国泰与国航实现交叉持股，而港龙则将成为国泰的全资子公司。

　　郑保安表示，6月份各方签署协议时设置了一系列条件，而目前重组协议生效的所有条件都已满足。就在8月31日，国务院审批通过了这一重组案，从而完成了政府部门层面的审批。

　　国航：与国泰的合作还在推进

　　□本报记者 索佩敏

　　尽管“星辰计划”即将收官，但这并不意味着国航与国泰的合作已经完成。

　　国航董秘郑保安昨日对上海证券报记者透露，双方还有不少合作尚在推进之中，其中管理层互换项目已经启动。而随着国泰25日宣布12月复航上海，国航与国泰在市场销售方面的合作也进入准备状态。

　　“双方协议中的业务合作是一个长期过程。”郑保安如此表示。根据6月份双方签署的协议，国航与国泰将在中国大陆、香港、澳门及台湾就客运服务实行相互代表销售，国泰将负责在香港、澳门及台湾为国航进行客运销售，国航则负责在中国大陆为国泰进行客运销售。

　　此外，两家还计划成立一家以上海为基地的合资货运航空公司，而国航董事长李家祥在接受上海证券报记者专访时曾表示，合资货运公司不排除与东航等其他公司合作的可能性。

　　对此郑保安昨日透露，目前双方管理层的互换已经启动，预计双方企业中很快会有对方的管理者加入进来，而市场销售方面的合作也在稳步推进。

　　郑保安还透露，随着“星辰计划”落下帷幕，后续的中航兴业私有化也将提上日程。此前中航兴业曾于6月公布，该公司董事会要求其控股大股东国航通过一项计划将中航兴业私有化，按要约价每股港币2.8元计算。

　　郑保安表示，中航兴业私有化的具体时间取决于对方股东会的批准时间。