工行拟缩水发行130亿A股

　　9月25、26日分别在香港和内地开始预路演和路演

　　特约记者 罗绮萍 香港报道

　　9月22日，中国工商银行副行长张福荣特地来香港参加招商银行(600036.SH，3968.HK)上市庆祝酒会，但在会上，很多嘉宾都过来向他祝贺，因为刚于前一天通过香港交易所聆讯的工行，即将成为第一家A、H同步上市的中国企业。

　　同一天，港交所上市科主管、执行总监韦思齐在出席招行H股上市仪式后对本报透露，港交所已经与中国

　　但截至当晚21：30，网上仍未有公布。据工行H股承销团消息人士透露，临时生变的是工行的A股盘子减少，文件需要重新整理——工行最终决定的A股发行量为130亿股。此前，工行计划共发行531亿股，其中354亿为H股，177亿为A股，两者都有15%的超额配发权。

　　如果工行的A股发行量是130亿股，H股则维持不变为354亿股，以上限价2.9元计算，集资额为1404亿元(175.5亿美元)，未能打破1998年NTT DoCoMo集资184亿美元的纪录；但如果计入H股的15%超额配发，则集资总额可达195亿美元，仍能成为全球集资额最大的IPO。

　　按内地规定，中国证监会在工行A股上市过会前五天，需将工行招股书初稿作预先披露；与此配合，港交所也将同步在网站披露工行的相关讯息。

　　按香港规定，上市公司在国际路演前均为静黙期，不能公开披露公司的财务数据，在国际路演时派发的招股书初稿，也只能供机构投资者参考，媒体及散户不获派发。若严格遵照这一点，以原有日程，工行的招股书初稿最快要在10月初进行国际路演时才曝光，但在A、H股同步上市的新形势下，香港散户及媒体均受惠于内地较先进的规定。港交所本身也正在研究，是否规定上市公司要将招股书初稿上网。

　　“我们不会称这种安排为给予工行特别的豁免，我们也不会将上网的资料叫招股书初稿，而是称为资料集。”韦思齐称，日后A、H股同步上市的中国公司，都会采用同样方案解决披露问题。

　　另据工行人士透露，工行将于9月25日在香港启动预路演，工行行长杨凯生届时也会到港；内地A股的路演26日启动，董事长姜建清带队去上海，杨凯生到广州。