G华微 6个月目标价17.5元

　　东方证券研究所陈刚认为，由于下游需求旺盛，G华微（600360）依然能够实现30%的增长。陈刚预计，公司2006、2007年EPS分别为0.5、0.75元，PE分别为28和18倍。陈刚预测，G华微6个月目标价格为17.5元，给予“增持”的评级。

　　2007-2008年将是公司快速增长期。一方面，随着原材料料价格下降的趋缓，公司将逐渐能够化解压力；另一方面，随着产能的扩充和技术的提升，公司将获得新的增长动力。

　　麦吉柯产能的逐步释放，将使公司未来两年产能扩充得到保证。麦吉柯目前已经顺利投产，但是由于原材料的制约，产能将在2007年释放。陈刚预计，2007年将达到月产四寸片3万片，五寸片2-3万片。

　　公司技术提升明显。目前公司已经掌握肖特基和可控硅的主要技术，其中肖特基产品月产能已达1万片。2007年肖特基和可控硅将成为公司产品技术提升的主要因素。MOS技术是公司技术进步的关键，通过与快捷的合资，公司已经基本掌握MOS技术，陈刚认为，MOS将是公司未来发展的重大机遇。