慎选外汇理财产品

　　证券时报记者陈英汤以周

　　为争取时间宝贵、精力有限的“上班族”客户，近两年各家银行纷纷推出了“表面收益率”不断攀升的外汇理财产品。与此同时，近来商业银行被允许开办代客境外理财，进行境外金融产品投资。

　　那么，面对众多的理财产品，投资者该如何选择呢？

　　认知外汇理财产品

　　外汇理财产品种类多样、风险各异，根据是否保本及收益率状况，目前市场上销售的外汇理财产品大致可分为3类：固定收益类———这是最为普遍的品种，一般包括公债、企业债、金融债和资产证券等，其特点是风险相对较小，收益比较稳定；浮动收益类———这是争议比较多的品种，特别是其中的挂钩型产品，虽然理论上年收益率可以超过20%，但实际收益基本上和活期外汇储蓄差不多；不定收益类———主要是以外汇交易、外汇期权为主的理财产品，其特点是直接参与外汇市场的交易。

　　“与已有的外汇

理财产品相比，即将推出的代客境外理财业务，最大区别在于投资者所使用的币种不同。目前的外汇理财必须使用外币或外汇，而代客境外理财既可用的是人民币，也可用外币。”中行的一位人士说，各类外汇理财产品实际收益率的高低大相径庭，甚至是不确定的，投资者应从认知产品开始，根据自己的投资偏好选择适合的外汇理财产品。

　　关注短期产品

　　人民币持续升值，各银行纷纷对外汇理财产品进行调整，以应对外汇投资的汇率风险，所以理财市场也出现了两极分化———一些较长期理财产品少人问津，而短期产品则销售火爆。

　　记者发现，目前外汇投资者主要持三种观点：一是认为人民币已经升值，此时结汇为时已晚，短期产品能满足保证资金的进退自如的需求，因此选择3个月甚至期限更短的理财产品，就可在获取收益的同时提高资金的流动性；第二种观点认为，

人民币升值后新推的外汇理财产品收益率随之大有提高，外汇理财产品的收益将高于目前同期的定期存款利率；第三种投资者有对外支付美元的需要，他们手中持有美元，但结汇后将无法保证今后的对外支付，因此无法从人民币升值中获利，他们一般投资银行的浮动收益型理财品种。

　　深圳发展银行一位

理财师表示，投资者在选择外汇理产品时要具体问题具体分析，除了比较不同货币理财产品的年收益率外，还要看外汇市场利差的变化。他建议，由于全球处于加息的大环境，购买理财产品应以短期为宜。

　　外汇理财投资要点

　　工行一位人士表示，现在投资者往往只低头看产品，不抬头看形势。他建议，投资者在购买外汇理财品种时，要注意以下几个问题：一是选择产品发售商时，要判断其是否具有合法的资格，否则投资者的权益就难以得到保障；二是要弄清楚利息的给付条件、挂钩的市场指标等内容，选择适合自己的产品；三是仔细阅读外汇理财产品的说明书和委托理财合同，比如计息方式的不同、是否有手续费、利息税税费是怎样的，都会影响到最终收益。

　　此外，投资者还应该尽量选择熟悉的投资领域，比如对外汇市场比较熟悉，可以选择与外汇挂钩的产品；对贵金属市场比较熟悉，可以选择与黄金挂钩的产品。同时，在购买外汇理财产品后，应该多关注国际金融市场的资讯，或者找专业人士进行咨询，在对市场上推出的产品作出分析判断后再进行购买。