中海油化学引入五大战略投资者

　　□本报记者 杨勣

　　进入9月份，香港“新股潮”重新来临，在永嘉集团(3322.HK)及招商银行(3968.HK)掀开新股集资潮序幕后，据不完全统计，本月至少有5只新股将陆续登场亮相。中海油(0883.HK)旗下的中海石油化学股份有限公司(3983.HK)也将于本月下旬开始招股。

　　昨日，中海油化学董事长吴孟飞在投资者推介会上表示，对公司赴港上市很有信心，不怕与招商银行同期招股。

　　据悉，中海油化学拟发售14亿H股，招股价为 1.38至1.9港元，上市市盈率为7至9.7倍，低于预期的9至11倍，集资额为19.32至26.6亿港元。将于9月18日至21日公开招股，本月29日上市，保荐人为摩根大通及瑞银。

　　据中海油化学初步招股文件披露，该公司引入5个策略性股东，其中恒基地产(0012.HK)主席李兆基的私人公司Bestlane、华人置业(0127)旗下Sunny Smart、中国银行(3988.HK)旗下BOCGI(中银投资)，以及中国信达资产旗下Bitronic，分别认购了2500万美元、2500万美元、2000万美元及1亿港元中海油化学股份，上述4个投资者所持股份的禁售期为9个月，合计持有中海油化学25%股权。另外，全球最大化肥生产商Yara则认购了中海油化学发行新股中的10%，并承诺长达36个月的禁售期。

　　初步招股文件还披露，中海油化学今年预测盈利将不少于14.6亿元，每股摊薄盈利不少于0.3319元。

　　对于毛利率下跌，公司保荐人之一瑞银集团执行董事朱俊伟指出，内地化肥价格下调，对中海油化学毛利率确实造成影响，但公司承受价格下调的能力比同业强。这样反而对公司有利。

　　作为中海油总公司旗下的全资子公司，中海油化学专业从事化肥化工生产业务，每年生产约140万吨尿素及80万吨合成氨，为全国最大的大颗粒尿素生产基地。2005年，该公司生产尿素136.1万吨。

　　中海油化学在港上市一旦成功，将成为三大石油集团中第一个登陆港股的专业化学公司。中海油集团在资本市场上下游一体化的产业链条也将因此更加完善。中海油总公司旗下将拥有4家上市公司：已在香港和纽约上市的中海油、香港上市的中海油服务、中海油化学以及在内地上市的海油工程。至此，中海油集团已初步形成海外战略布局。