中人寿A股主承销商花落三家 发行不突破15亿股

　　目前基本选定为中信证券、中金公司和银河证券

　　中国人寿总裁吴焰在媒体说明会上表示，对于A股的发行，中国人寿的初步设想是不突破15亿股，而上市时间将在工商银行上市之后

　　本报记者 俞燕 发自北京

　　虽然A股上市时间尚未落定，不过中国人寿保险股份有限公司(下称“中国人寿”，2628.HK)已在紧锣密鼓地着手进行相关工作。中国人寿首席投资官刘乐飞表示，目前已基本选定中信证券、中国国际金融公司(下称中金公司)和银河证券三家作为主承销商。

　　在昨天召开的2006年中报业绩媒体说明会上，刘乐飞在回答《第一财经日报》有关A股承销商问题时表示，目前中国人寿已基本选定中信证券、中金公司和银河证券三家公司作为公司A股发行的主承销商。刘乐飞表示，目前有待于进行最后的确认。

　　就在上月底，中国人寿在香港联交所发布公告称，计划在上海证券交易所上市，发行15亿A股，将占扩大股本的5.3%。此公告一出，立即在业内激起千层浪，首只险企A股因此呼之欲出。

　　中国人寿总裁吴焰在媒体说明会上表示，对于A股的发行，中国人寿的初步设想是不突破15亿股，而上市时间将在工商银行上市之后。

　　而对于中国人寿来说，这三家入选的券商，亦与其有一定的渊源。中金公司是中国人寿的旧交，早在2003年中国人寿境外上市时，中金公司就担任了其联席全球协调人、联席全球账簿管理人、联席保荐人及联席牵头经办人等职责。

　　银河证券的股东之一，则是中国人寿的母公司中国人寿集团公司的前身——中国人寿保险公司全资的中国华融信托投资公司。

　　就在不久前，中国人寿参股中信证券，成为其第二大股东。而此次担任中国人寿的承销商，对于中信证券来说，可谓肥水不流外人田。不过，有业内人士指出，由于承销商需对发行人进行尽职调查，中信证券对于作为发行人的中国人寿的监督，可能会因为双方的股东关系受到一定的影响。

　　这边券商们刚忙完承销商选秀，而那厢一批机构投资者也在为中国人寿上市忙。据了解，目前已有一些机构投资者闻风而动，开始筹措资金，静待中国人寿这只未来的大盘股登陆A股市场。

　　吴焰表示，中国人寿发行A股，也是希望借此实现自己的“主业特强、适度多元”的战略意图，因此会对这些机构投资者有所筛选。“对于战略投资者的引进，要与我们的战略意图相一致，将从我们的战略目标角度予以考虑。”

　　至于中国人寿是否会考虑以CDR(中国存托凭证)方式谋求A股上市，刘乐飞对《第一财经日报》表示，由于CDR目前内地尚无先例，还有待于政策突破，需要中国

证监会出台具体的办法。“而且我们觉得没有必要通过CDR的方式，直接发行A股就可以了。”刘乐飞表示。

　　此外，中国人寿董事长杨超表示，今后可能还将加大对银行业的投入。从财务投资角度，

银行改革早于保险改革，基础较好，国有商行的改革，对于银保双方来说是“你中有我，我中有你”的关系，有助于形成优势互补，对于目前正在股改的农行，“我们都感兴趣”，但届时中国人寿是以战略投资者还是财务投资者身份参与进去，需视情况而定。

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