G天威(600550)：多赢格局可以期待

　　东方证券研究所袁晓梅表示微调2006-2008年G天威(资讯 行情 论坛)（600550）的EPS为0.67、1.16、1.91元，维持“买入”评级及第一目标位25.43元的判断。

　　海外上市成功值得期待，如有波折亦不足为惧。袁晓梅指出，国际光伏行业高速发展背景下规模扩张带来的规模经济效应、上下游议价能力对于企业抵御风险、降低成本较为关键。目前，英利在G天威及保定地区的重要战略定位越加清晰，发展趋势极为良好，海外上市在借助

　　新光硅业为公司投资价值增辉。袁晓梅指出，新光硅业前期投资已经进入收获期，如果新光硅业2007年顺利点火，会为公司投资价值增辉。但相较于G天威整体的光伏太阳能行业布局而言，新光长远会在一定程度上保障天威英利的多晶硅原料供应，但暴利预期未见得能够持续。因此，短期股权比例或有的小幅变动的不确定性不构成G天威投资价值的重大利空因素。袁晓梅指出，即使不考虑新光硅业的业绩贡献，G天威2007年、2008年的EPS也在0.90元、1.7元以上。（记者 燕云 整理）