G东宝 胰岛素前景值得看好

　　长江证券研究所段炼炼表示调整对G东宝（600867）的业绩预测，预计2006-2008年EPS分别为0.12、0.21、0.36元。从相对估值角度看，不具有明显的估值优势，但从长远来看，胰岛素的长远增长值得期待，维持长期“谨慎推荐”评级。新增产能主要面对国外市场。段炼炼预计，2007年公司的胰导素二期工程产能达到1000公斤。2009年以前，产品主要销往非欧美国家；2009年以后，产品主要针对欧美市场。

　　品牌初步树立。段炼炼指出，在国内制剂销售方面，公司产品已覆盖前3000家主要使用胰导素的医院。公司对医生进行学术推广，争取新增病人部分市场，加强售后服务，根据情况不断改进适合中国人用药的剂型。段炼炼预计，2-3年后，东宝已覆盖绝大部分用药医院，拥有较为完整的产品系列，以良好的产品质量、有竞争力的价格和出色的售后服务在医生和患者中树立起品牌，具有了和诺和、礼来抗衡的实力。