地方国资5.32亿拯救*ST圣方

　　证券时报记者袁立波

　　濒临破产边缘的*ST圣方（000620），日前迎来了重生的曙光。为避免*ST圣方退市，该公司的资产重组及债务重组近日正式启动。根据方案，具有牡丹江地方政府背景的公司———牡丹江市广兴国有资产经营有限公司成为重组主体，其控股的一家公司用以收购*ST圣方资产，控股的另一家公司用以承接*ST圣方的大部分债务。

　　为拯救*ST圣方，广兴国资公司不仅要拿出1.2亿元现金收购*ST圣方业已停产的资产，而且要承接*ST圣方的绝大部分债务。而截至今年一季度末，*ST圣方已经资不抵债4.11亿元，两相抵扣，广兴国资为得到*ST圣方这只净壳，将要付出5.32亿元的高昂代价。

　　两月前的和解协议

　　早在今年7月初，为避免破产的命运，*ST圣方在破产程序中就与债权人会议达成的和解协议。并且，该和解协议得到了黑龙江省牡丹江市中级人民法院的裁定认可。

　　该和解协议规定，对于*ST圣方的一般债权人，*ST圣方以现金方式偿还债务本金的20%，本金的20%以外的债务(包括80%的本金、全部利息、诉讼费用及各债权人申报债权时确定的利息截止日后所发生的利息等)，从*ST圣方履行本金的20%的偿还义务之日，全部转移给牡丹江森森林业开发有限责任公司，由森森林业负责清偿，*ST圣方与各债权人之间的债权债务关终止。

　　和解协议还规定，*ST圣方将出售其全部固定资产及部分流动资产，所获资金在法院监管下清偿债务(包括优先受偿的债务及一般债务的本金的20%部分)，而且*ST圣方的应收款项转让给森森林业。

　　业内人士称，按照最高人民法院《关于审理企业破产案件若干问题的规定》的相关规定，如果*ST圣方不履行或不能履行和解协议，*ST圣方债权人有权申请法院恢复破产程序、宣告公司破产。因此，履行和解协议，启动*ST圣方的资产及债务重组，已成为避免其退市的当务之急。

　　资产与债务重组启动

　　8月28日，*ST圣方的资产与债务重组启动。这一天，*ST圣方与牡丹江丹江石油化工有限公司签署《资产收购协议》。根据协议，*ST圣方将其全部固定资产及除部分应收款项外的全部流动资产及相关债务，以1.2亿元的价格转让给丹江石化。同时，*ST圣方还与牡丹江森森林业开发有限责任公司签署《承债及接收资产协议》，将其剩余应收款项及偿付本金的20%后全部一般债务转入森森林业。

　　据*ST圣方表示，这两份协议都已得到*ST圣方监管组审查通过。

　　据称，丹江石化将按1.2亿元的价格以现金支付价款的方式，受让*ST圣方账面所有的固定资产及除部分应收款项外的全部流动资产及部分债务，包括总部的全部固定资产，下属石油化工厂的全部固定资产、长期投资、存货、以出让方式取得的土地使用权、商标及专有技术等全部无形资产，以及下属化工四厂的全部资产及部分债务。

　　目前，这些拟转让的资产的所有权属于*ST圣方，但由于*ST圣方已进入破产还债程序，因与债权人达成和解协议而中止破产程序审理，这些资产上设置的担保、抵押、质押及其他权利限制也将随着和解协议的履行而解除。而且，*ST圣方还表示这些资产是公司经营业务的主要资产，经过正常维护能投入生产。

　　另外，森森林业以承接*ST圣方偿付本金的20%后全部一般债务的方式，接收*ST圣方的部分应收款项，资产与债务整体冲抵，双方将互不存在付款义务。

　　真正的主角

　　实际上，两家参与重组*ST圣方的公司受控于同一实际控制人。资料显示，丹江石化成立于2006年8月2日，是广兴国资公司为收购*ST圣方的资产投资设立的公司，注册资金1000万元，广兴国资公司占注册资本的99％。森森林业成立于1995年12月31日，是广兴国资公司投资设立的公司，注册资金10000万元，广兴国资公司占注册资本的99.6％。

　　按照和解协议的规定，这些公司资产转让所获资金将在法院监管下清偿债务。《资产收购协议》及《承债及接收资产协议》履行完毕后，*ST圣方将实现全部债务转移，成为一只干净的壳，同时牡丹江市中级人民法院将依法裁定*ST圣方破产程序终止。

　　*ST圣方董事会认为，签署并履行《资产收购协议》和《承债及接收资产协议》，是为了履行该公司与债权人会议达成的和解协议，避免公司破产。公司董事会将按照协议约定，尽快办理公司全部资产的过户和交接手续，按期完成和解协议的履行工作，避免公司破产风险。