证监会规范财务顾问行为

　　本报讯 一部上市公司并购业务领域的“保荐办法”，正在由证监会紧锣密鼓的制订，即将问世。据悉，这部名为《财务顾问业务管理办法》的规章，将对财务顾问机构的资格条件、法律责任、责任落实和追究制度等内容进行详细规定。

　　关于财务顾问的法律责任，据了解，《证券法》对于机构的法律责任实际上已有原则性的标准，即“勤勉尽责”，如果做不到“勤勉尽责”，根据证券法将承担市场禁入等法 律责任。而在即将发布的《财务顾问管理办法》，就将对“勤勉尽责”的标准，给出非常具体的规定，如规定哪些行为是勤勉尽责，哪些不是。而一旦没有勤勉尽责，就将适用《证券法》的有关规定承担责任。

　　据了解，为了降低收购人的成本，“收购管理办法”仅对超过持股比例30％后继续收购的行为、以及在20－30％之间成为第一大股东的收购，做出强制聘请财务顾问的要求。同时考虑到对上市公司的公平对待，办法仅根据比例、而没有按照市值来进行要求。

　　根据办法，今后一批拥有财务顾问资格的优质券商和咨询机构，将在未来的上市公司并购中，扮演极其重要的角色，并因此分享一块丰厚的

蛋糕。

　　另据了解，目前《上市公司监督管理条例》也正在制订中。届时，条例与收购管理办法、财务顾问管理办法、已发布的五个信息披露准则、以及《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，将共同构成上市公司收购的完整法规体系。