中国石化仪征化纤股份有限公司2006年中期报告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者 欲了解详细内容，应当仔细阅读中期报告全文。

　　1.2 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.3 公司中期财务报告未经审计。

　　1.4 公司负责人徐正宁先生，董事总经理兼财务负责人肖 维箴先生及资产财务部主任徐秀云女士声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。

　　§2 上市公司基本情况

　　2.1 基本情况简介

　　2.2 主要财务数据和指标

　　2.2.1 主要会计数据和财务指标

　　单位:（人民币）千元

　　2.2.2 非经常性损益项目

　　√适用□不适用

　　单位: (人民币)千元

　　2.2.3 国内外会计准则差异

　　√适用□不适用

　　单位: (人民币)千元

　　§3 股本变动及股东情况

　　3.1 股份变动情况表

　　□适用√不适用

　　3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

　　注：*本报告期内持有本公司5%以上股份的股东的股份质押或冻结数量。

　　**代表国家持有股份。

　　***代理不同客户持有。

　　3.3 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用√不适用

　　§4 董事、监事和高级管理人员

　　4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

　　□适用√不适用

　　§5 管理层讨论与分析

　　文中涉及之财务数据，除非特别注明，均节录自本集团按国际会计准则第34号《中期财务报告》编制之未经审计中期财务报告。

　　1.市场回顾

　　二零零六上半年境内聚酯产业链行情总体上呈振荡上升走势，但由于境内聚酯产能供大于求以及对二甲苯（“PX”）价格持续高位等因素的影响，聚酯产品盈利空间进一步趋窄，聚酯业经营环境更加严峻。第一季度，受聚酯开工率下降和下游纺织品需求增长放缓的影响，境内聚酯主要原料精对苯二甲酸(“PTA”)、乙二醇(“MEG”)以及聚酯产品的价格均有所下降；进入第二季度，由于受原油和聚酯原料等成本因素的推动和下游纺织品需求增长加快的影响，境内聚酯产品价格有所上涨。

　　二零零六年上半年，境内新增聚酯聚合产能约88.0万吨，聚酯产能扩张的速度明显放缓，但聚酯产能供大于求的状况仍未改变，聚酯业竞争形势依然严峻。上半年境内涤纶纤维总供应量达8，187.2千吨，同比增长13.6%，其中产量同比增长15.4%。与此同时，由于中国纺织品和服装出口继续保持较快增长，出口金额达640.3亿美元，同比增长24.5%，境内涤纶纤维总消费量同比增长12.4%，达7，544.0千吨，境内聚酯产品需求继续保持了稳步增长的势头。

　　2.生产经营回顾

　　二零零六年上半年，面对更加严峻的经营形势，本集团继续深化改革调整，进一步强化内部管理，努力开拓经营，狠抓降本减费，生产经营等各项工作取得了积极进展，经营业绩实现了扭亏为盈。

　　生产量（吨）

　　截至六月三十日止六个月期间

　　销售量（吨）

　　截至六月三十日止六个月期间

　　产品价格（人民币元／吨，不含增值税）

　　营业额

　　二零零六年上半年，由于本集团大力提高产销量，狠抓降本减费，增加PTA产量以及优化产品结构，本集团税前利润和股东应占利润分别比上年同期上升111.5%和109.5%，分别为人民币57，111千元和人民币43，498千元。

　　于二零零六年六月三十日，本集团总资产人民币10，008，708千元，总负债人民币1，839，258千元，股东权益(不含少数股东权益)人民币8，119，719千元。与二零零五年十二月三十一日资产负债相比（以下简称“与上年末相比”）变化及其主要原因如下：

　　总资产人民币10，008，708千元，与上年末相比增加人民币175，595千元。其中：流动资产人民币3，550，863千元，与上年末相比增加人民币570，221千元，主要是由于上半年本集团现金净流入增加，资金充裕使现金及现金等价物增加人民币536，677千元。非流动资产人民币6，457，845千元，比上年末减少人民币394，626千元，主要是由于发生正常的折旧和摊销。

　　总负债人民币1，839，258千元，比上年末增加人民币130，062千元。其中：流动负债人民币1，839，258千元，比上年末增加人民币180，062千元，主要是由于供应商延迟还款期，本集团应付账款及其他应付款增加人民币153，125千元以及由于长期银行借款转入致使一年内到期的长期银行借款增加人民币50，000千元。非流动负债为零，比上年末减少人民币50，000千元，主要是由于长期银行借款根据合同将在一年内到期，因而转为流动负债所致。

　　于二零零六年六月三十日，本集团资产负债率为18.4%，而于二零零五年十二月三十一日为17.4%。

　　于二零零六年六月三十日，本集团银行借款为人民币200，000千元，相比于二零零五年十二月三十一日人民币187，500千元，增加人民币12，500千元。本集团银行借款的主要币种为人民币，全部是固定利率借款。本集团的借贷需要并无任何季节性变动。

　　本集团二零零六年上半年的负债资本比率为零(二零零五年上半年：2.2%)。负债资本比率的计算方法为：长期借款/(长期借款＋股东权益)。

　　资本开支

　　二零零六年上半年，本集团资本支出为人民币16，820千元。主要用于一批节能降耗、安全环保、挖潜增效等促进存量资产提高效益的技改项目。

　　3.展望

　　展望二零零六年下半年，本集团经营环境依然严峻：一是亚洲区内新增PTA装置的建成投产，将进一步扩大PX缺口，从而影响本集团自产PTA的效益贡献；二是国际原油价格将居高不下，PX价格也将保持高位，聚酯产业链利润将进一步向上游转移，聚酯产品盈利空间进一步趋窄。

　　与此同时，本集团仍面临着一些有利因素：一是中国经济保持较快增长，将扩大国内纺织品的需求。从上半年来看，中国纺织业产销量和效益明显增加，社会消费品零售总额同比增长13.3%。二是中国纺织品和服装出口仍将保持较快增长，将拉动境内聚酯产品需求的稳步增加。

　　下半年，面对严峻的经营环境，本集团将继续推进改革，深化调整，加强管理，降本减费，力争取得较好的经营效益。下半年，本集团将重点做好以下具体工作：

　　一、强化生产管理，精心组织装置安全稳定运行

　　本集团将进一步强化现场管理，加强关键装置、重点部位的安全监控，控制非计划停车，确保装置安全稳定运行。重点抓好PTA装置安稳长满优运行，努力实现增产目标。密切关注市场变化和装置运行状况，合理选择大修时机，并提前做好大修的前期准备工作。下半年，计划生产聚酯产品106.9万吨，预计全年产量216.6万吨，同比增长0.5%。计划生产PTA48.0万吨，预计全年产量97.8万吨，同比增长0.8%。

　　二、强化风险控制，做好产销衔接平衡和优化

　　本集团将进一步加强市场研究分析，紧贴市场，全产全销，努力卖出当期最好价格；加强生产各环节的组织协调，保持原料和产品低库存运行，防范市场跌价风险；继续扩大出口，争取多出口高附加值产品，在出口结构上，争取长丝、短纤出口有大的突破。下半年，计划销售聚酯产品85.5万吨，产销率达到100%，预计全年销售量171.3万吨，同比增长5.2%。

　　三、深化产品结构调整，提高差别化产品效益贡献

　　本集团将以市场为导向，以效益为中心，强化产品开发，努力提高差别化产品效益贡献。一是根据市场变化，优化产品结构，多产多销效益贡献大的产品；二是充分发挥本集团的技术和人才优势，努力开发新产品，增加差别化产品，做好市场推广工作。下半年，计划生产聚酯专用料41.6万吨，专用料比率达到80.1%；计划生产差别化纤维22.3万吨，差别化率达到66.3%。

　　四、大力降本减费，努力开拓公用工程对外经营

　　本集团将继续落实年初制定的16项降本减费措施，进一步严格全面预算管理，严格管理预算外费用，努力完成费用控制目标；千方百计搞好节能降耗，努力实现下半年单位产品综合能耗同比下降3.0%的目标；根据公用工程能力富余情况，积极开拓对外经营，努力增加效益。

　　五、推进改革调整和市场化运作

　　本集团将按照市场和效益最大化的原则，继续推进改革调整和市场化运作。一是积极推进改革调整，精干主业，降低成本，提高聚酯主业的竞争力；二是通过考核、评价和对比机制，进一步传递市场压力，增强员工市场化理念，进一步提高降本增效的主动性和创造性；三是配合改革实施进程，进一步优化调整管理业务流程，确保生产经营稳定运行。

　　二零零六年度本集团资本开支预算为人民币5.4亿元。下半年本集团将继续按照谨慎原则，安排资本开支的实施进度，力求投资回报最大化。预计100万吨／年PTA项目支出为人民币400，000千元。计划中的资本开支将以自有资金及通过银行融资解决。

　　5.1 主营业务产品情况表

　　占本集团主营业务收入和主营业务利润10%以上的业务为聚酯产品。按中国会计准则及制度，本集团上半年主营业务经营情况如下：

　　报告期内，本公司没有向控股股东及其附属公司销售产品。

　　注：＊关联交易情况

　　（1）以下为本报告期内本集团发生的与日常经营相关的重大关联交易：

　　本集团认为进行上述关联交易及选择关联交易方进行交易是必要的，并将持续发生。关联交易协议的签订也是从本集团生产经营需要和市场实际出发。向上述关联交易人士购买产品将确保本集团原料等安全稳定的供应，因而对本集团是有利的，上述交易乃按市场价格定价。上述关联交易对本集团利润及本公司的独立性没有不利影响。

　　（2）本报告期内，本集团进行的资产及股权转让关联交易如下：

　　本公司于二零零六年三月二十日与中国石化集团公司签署了《股权转让协议》，根据该协议，本公司同意出售、中国石化集团公司同意购买本公司持有的中国石化财务公司2%的股权，对价为现金人民币82，000千元。相关的权益交割已完成。

　　5.2 主营业务分地区情况

　　□适用√不适用

　　5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

　　□适用√不适用

　　5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）

　　□适用√不适用

　　5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

　　□适用√不适用

　　5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

　　□适用√不适用

　　5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

　　□适用√不适用

　　5.8 募集资金使用情况

　　5.8.1 募集资金运用

　　□适用√不适用

　　5.8.2 变更项目情况

　　□适用√不适用

　　5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

　　□适用√不适用

　　5.10 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

　　□适用√不适用

　　5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

　　□适用√不适用

　　5.12 公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明

　　□适用√不适用

　　§6 重要事项

　　6.1 收购、出售资产及资产重组

　　6.1.1 收购或置入资产

　　□适用√不适用

　　6.1.2 出售或置出资产

　　√适用□不适用

　　6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

　　√适用□不适用

　　本公司董事会于二零零六年三月二十四日曾就天马化纤转让事宜发布公告（刊载于二零零六年三月二十七日之《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《香港经济日报》和《南华早报》）。本公司董事会于二零零六年八月十五日宣布，由于受让方之一的深圳邦多实业有限公司（“深圳邦多”）因资金筹集发生困难，无法履行有关协议，本公司根据《股权转让合同》的规定，终止与深圳邦多的该等交易，并没收其对应所交的定金人民币1，500万元，该等定金足以弥补天马化纤持续经营所造成的亏损，本公司并未因此产生新的损失。经本公司努力，并遵照上海产权交易所的有关规定，本公司新引入浙江金泰和深圳金逸桦，加上原受让方之一的逸华（香港）有限公司，作为天马化纤转让的受让方，本公司将继续按照先前确定的交易内容、交易价格向上述三家公司转让天马化纤，并已于二零零六年八月十四日在上海签订了新《股权转让合同》。目前，有关转让事宜正在顺利进展中。

　　6.2 担保事项

　　□适用√不适用

　　6.3关联债权债务往来

　　□适用√不适用

　　6.4 重大诉讼仲裁事项

　　□适用√不适用

　　6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　√适用□不适用

　　1）、根据国家有关税收法规规定，本公司的所得税率为15%。该优惠所得税率截至二零零六年六月三十日止仍然有效。本公司未接获税务部门关于改变该税率的通知。

　　2）、二零零六年七月十四日，美国商务部宣布对原产于中国的涤纶短纤维进行反倾销立案调查。涉案产品为未梳或未经过其他纺前加工的涤纶短纤维。美国国际贸易委员会已于二零零六年八月八日作出产业损害的初步裁决。预计美国商务部将于二零零七年四月六日对本案作出最终裁决。

　　本公司在调查期内没有对美国出口该等产品，本公司此次并未应诉。该案对本公司的直接影响不大。

　　3）、本集团及持股5%以上的股东没有承诺事项需要披露。

　　4）、除已根据《中华人民共和国证券法》第62条、《股票发行与交易管理暂行条例》第60条及《公开发行股票公司信息披露实施细则》(试行)第17条的规定所列举的重大事件或须予披露的情况而予以披露的以外，本报告期内本集团无任何重大事件或须予披露的情况发生。

　　2006年上半年资金被占用情况及清欠进展情况

　　√适用□不适用

　　2006年下半年非经营性资金占用清欠方案实施时间表

　　□适用√不适用

　　6.6 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况

　　□适用√不适用

　　6.7 未股改公司的股改工作时间安排说明

　　√适用□不适用

　　本公司控股股东中国石化正在按照国家有关政策规定，就其属下上市附属公司（包括本公司）的股权分置改革进行通盘研究，目前本公司股权分置改革尚无具体计划。

　　未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明

　　□适用√不适用

　　§7 财务报告

　　7.1 审计意见

　　7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

　　单位: (人民币)千元

　　公司法定代表人:徐正宁 董事总经理兼财务负责人: 肖维箴先生资产财务部主任: 徐秀云女士

　　7.3 报表附注

　　本集团编制中期财务报告所采用的主要会计政策是根据中国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》及其他有关规定而制定的。

　　7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正。

　　7.3.2 与最近一期年度报告相比，本报告期财务报表合并范围没有发生变化。

　　中国石化仪征化纤股份有限公司

　　董事长：徐正宁

　　二零零六年八月二十五日

　　中国石化仪征化纤股份有限公司

　　2006年中期报告摘要