科翔证券投资基金2006年半年度报告摘要

　　科翔证券投资基金

　　2006年半年度报告摘要

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于2006年8月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告期间：2006年1月1日至2006年6月30日。本报告财务数据未经

审计。

　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。

　　一、基金简介

　　（一）基金基本资料

　　（二）基金产品说明

　　二、主要财务指标和基金净值表现

　　（单位：人民币元）

　　重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（一）主要财务指标

　　（二）基金净值表现

　　1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：

　　2、基金合同生效以来基金累计净值增长率的历史走势图

　　注：

　　1、基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　（1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；

　　（2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；

　　（3）遵守中国证监会规定的其他比例限制；

　　本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。

　　2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。

　　三、管理人报告

　　（一）基金管理人及基金经理介绍

　　1、基金管理人及其管理基金的经验

　　经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。

　　公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融商品部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、财富管理部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。

　　自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

　　截至2006年6月30日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金八只开放式基金。

　　2、基金经理介绍

　　冉华，男，1976年1月出生，经济学硕士。2001年4月加入易方达基金管理有限公司，参与过公司筹建，曾任行业研究员、基金经理助理，本报告期内任机构理财部副总经理、科翔基金基金经理。

　　（二）基金运作合规性说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　（三）基金经理报告

　　1、报告期内基金的投资策略和业绩表现

　　2006年上半年市场的表现是过去数年罕见的，指数和个股涨幅巨大，尽管期间经历了央行的调控措施出台，以及6月初的国际商品期货指数大幅下挫等事件，但是市场在经过一段时间的调整后，仍然显得基础扎实。市场的强势持续之久，投资者对于市场的热情之高，可以说是牛市格局初现端倪。

　　当然，市场的良好表现是多种因素综合作用的结果，包括宏观、政策、资金面等等。但是可以说，股改的全面推进是直接导致市场出现转机的关键因素。一方面，随着股改的全面推进，几乎所有上市公司都与投资者进行了直接深入的交流，加深了市场对企业的认识，使大家在交流中体会到很多企业的基本面实际上在这几年里已经发生了质的变化；另一方面，企业的公司治理在这个过程中也得到极大提升。股改最深刻的意义不是对流通股东的所谓“补偿”，而是股改所形成的全流通新格局，必将深刻影响地方政府、上市公司集团和上市公司本身的行为模式，其意义和影响是深远的，也极大增强了投资者的信心。

　　虽然06年上半年的市场表现有些纷繁复杂，但主流仍是以企业的基本面为基础，以企业的成长性为导向，特别是集中在房地产、品牌消费品、工程机械、有色金属、国防军工、大型装备、新材料等行业，其中部分优势企业的涨幅惊人。

　　2006年上半年，本基金在相对较高的仓位上持续进行结构调整，重点增持了一些未来业绩增长潜力较大的股票，组合的“弹性”相对提高，取得了较好的收益。截至报告期末，本基金份额净值为1.9618，本报告期基金份额净值增长率为68.49%。

　　2、对宏观经济、证券市场及行业走势等的展望

　　展望下半年，形势仍然比较复杂。全流通格局下各种可能出现的新情况，宏观调控、部分股改公司非流通股进入可变现阶段、以及再融资和IPO等对市场的冲击，都可能影响下半年的市场表现。但是总体来看，本基金仍然对长期趋势保持积极乐观。本基金将继续以积极的态度、严谨的专业精神，争取为投资者获取较好回报。

　　四、托管人报告

　　2006年上半年，本托管人在对科翔基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　2006年上半年，科翔基金的管理人———易方达基金管理有限公司在科翔基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　本托管人依法对易方达基金管理有限公司在2006年上半年所编制和披露的科翔基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　中国工商银行股份有限公司资产托管部

　　2006年8月11日

　　五、财务会计报告

　　（一）基金会计报表

　　1、资产负债表

　　科翔证券投资基金资产负债表

　　2006年6月30日

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　2、经营业绩表及收益分配表

　　科翔证券投资基金经营业绩表

　　自2006年1月1日至2006年6月30日止期间

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　科翔证券投资基金收益分配表

　　自2006年1月1日至2006年6月30日止期间

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　3、基金净值变动表

　　科翔证券投资基金基金净值变动表

　　自2006年1月1日至2006年6月30日止期间

　　单位：人民币元

　　所附附注为本会计报表的组成部分

　　（二）会计报表附注

　　附注1.本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

　　附注2.重大会计差错的内容和更正金额

　　本基金2006半年度并无重大会计差错。

　　附注3.关联方关系及关联方交易

　　（1）主要关联方关系

　　以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　（2）通过关联方席位进行的交易

　　本基金本期及上年度可比期间未发生通过关联方席位进行的交易

　　（3）关联方报酬

　　A 基金管理人报酬

　　基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×1.5%/当年天数

　　H为每日应支付的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币9，092，216.69元（2005年1-6月：人民币7，459，521.42元），其中已支付基金管理人人民币7，215，642.52元，尚余人民币1，876，574.17元未支付。

　　B 基金托管人报酬

　　基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.25%/当年天数

　　H为每日应支付的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币1，515，369.37元（2005年1-6月：人民币1，243，253.65元），其中已支付基金托管人人民币1，202，607.03元，尚余人民币312，762.34元未支付。

　　(4) 本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易

　　(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

　　本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：

　　（6）关联方投资本基金的情况

　　A 基金管理人持有本基金份额情况

　　基金管理人2006年半年度及2005年半年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。

　　B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有本基金份额情况

　　附注4.报告期末流通转让受到限制的基金资产

　　本基金截至2006年6月30日止因股权分置改革暂时停牌而流通转让受限制的资产情况如下：

　　以上因股权分置改革而暂时停牌的股票及债券，其期末估值单价是根据最近一个交易日的市场平均价确定。

　　附注5.其他事项

　　无

　　六、投资组合报告

　　1、本报告期末基金资产组合情况

　　2、本报告期末按行业分类的股票投资组合

　　3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

　　4、本报告期股票投资组合的重大变动

　　（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

　　（3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：元

　　5、本报告期末按券种分类的债券投资组合

　　6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　7、投资组合报告附注

　　(1)投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。

　　(2)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。

　　(3)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　(4)其他资产：

　　(5)本报告期末处于转股期的可转换债券明细

　　本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

　　(6)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细

　　(7)报告期内获得的权证明细

　　(8)本报告期内投资资产支持证券的情况

　　本报告期内本基金未投资资产支持证券。

　　七、基金份额持有人情况

　　一、报告期末基金份额持有人户数

　　二、报告期末基金份额持有人结构

　　三、报告期末本基金前十名持有人明细

　　八、重大事项揭示

　　1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。

　　2、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门未发生重大人事变动。

　　3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。

　　5、本报告期内基金收益分配情况

　　6、本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

　　7、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。

　　8、本基金租用专用交易席位的情况

　　本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用中国建银投资证券有限责任公司三个交易席位，租用大鹏证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司各两个交易席位和广东民安证券经纪有限责任公司、申银万国证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、华泰证券有限责任公司、

长城证券有限责任公司、

闽发证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、长江证券有限责任公司各一个交易席位。

　　其中，本期新租用了长江证券有限责任公司一个交易席位，减少了广东民安证券经纪有限责任公司一个交易席位。

　　本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：（单位：元）

　　9、本报告期基金披露过的其他重要事项：

　　注：上述公告披露于中国证券报、上海证券报、证券时报

　　易方达基金管理有限公司

　　2006年8月26日